木曜日、シティはGlobal Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG)に対する前向きな見通しを維持し、目標株価を従来の9.50ドルから10.00ドルに引き上げ、同社株に対する「買い」評価を維持しました。この調整は、同社の最近の財務実績を受けたもので、売上高は緩やかな成長を示す一方、調整後EBITDAは大幅に予想を上回り、利益率も改善しました。
同社は、自動化や人工知能などの継続的な効率化の取り組みにより、営業費用が1%増加にとどまる中、売上高は5%増加したと報告しました。Global Business Travel Groupはまた、ソフトウェアとサービスに対する需要の急増により、市場シェアが力強く成長したことを指摘しました。これは、過去12ヶ月間で30億ドルの新規受注と97%という高い顧客維持率によって裏付けられています。
取引総額（TTV）は、取引件数が約5%増加し、チケットとホテル料金の平均価格が上昇したことにより、前年同期比9%増の80億ドルとなりました。特にグローバル多国籍ネットワーク（GMN）セグメントでは前年同期比8%の強い成長を示し、中小企業（SME）セグメントの成長は前年同期比2%と控えめでしたが、前四半期からは改善しました。
これらの結果を受けて、Global Business Travel Groupは通期の売上高と調整後EBITDAの見通しを絞り込みました。さらに、同社は通期のフリーキャッシュフロー予測を1億6000万ドルに引き上げ、以前の1億3000万ドル以上という改善された予測を上回りました。
アナリストのコメントによると、10ドルに改訂された目標株価は、フリーキャッシュフロー転換の改善と加重平均資本コスト（WACC）のわずかな低下を反映しています。同社の最近の業績と楽観的な財務調整は、継続的な市場シェアの拡大と業務効率の向上を裏付けています。
その他の最近のニュースでは、アメリカンエキスプレス・グローバル・ビジネス・トラベル（Amex GBT）が2024年第3四半期に好調な業績を報告しました。同社の決算発表では、売上高が5%増の5億9700万ドルに達し、調整後EBITDAは23%増の1億1800万ドルと大幅に上昇したことが強調されました。さらに、Amex GBTは初めての自社株買いの実施も発表しました。
その他の主要な進展として、同社の取引件数は5%増加し、取引総額は9%増の約80億ドルに達しました。また、98%の顧客維持率を維持し、30億ドルの新規受注を報告しました。今後の見通しとして、Amex GBTは上位100社の顧客の第4四半期の旅行支出が5%増加すると予想しており、CWT買収は2025年初頭に完了する見込みです。
将来の期待に関して、Amex GBTは2024年の売上高ガイダンスを24億1500万ドルから24億3500万ドルの範囲に絞り込みました。また、追加で3500万ドルの投資を計画しており、営業費用と資本的支出の比率を75対25に維持する予定です。
InvestingPro Insights
Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG)は、シティの前向きな見通しに沿って、引き続き強力な財務実績を示しています。InvestingProのデータによると、GBTGは2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で59.51%という印象的な粗利益率を達成しており、収益を伸ばしながらコストを管理する同社の効率性を反映しています。これは、同期間の4.98%の収益成長率で23億8000万ドルに達したことを考えると、特に注目に値します。
InvestingPro Tipsは、GBTGの純利益が今年成長すると予想されており、これは同社の絞り込まれた通期見通しと増加したフリーキャッシュフロー予測を裏付けています。さらに、同社の株価は過去3ヶ月間で25.56%、過去1年間で50.45%という大幅な上昇を示しており、同社の軌道に対する投資家の強い信頼を示しています。
これらの洞察は、GBTGの市場シェア成長と業務効率に関する記事の議論を補完しています。GBTGの財務健全性と潜在力についてより深い理解を求める投資家のために、InvestingProでは11の追加のヒントを提供しており、投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
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