木曜日、UBSはマヒンドラ・アンド・マヒンドラ（MM:IN）（OTC: MAHMF）の評価を更新し、株価目標をINR 3,170.00からINR 3,320.00に引き上げました。一方で、同社株に対する中立的な評価を維持しています。
この調整は、マヒンドラ・アンド・マヒンドラの業績を受けてのものです。同社の単独EBITDAがUBSとコンセンサス予想をそれぞれ10%と5%上回りました。これは自動車部門と農機部門（FES）の両方で、平均販売価格とマージンが堅調だったことによるものです。
同社は市場シェアを拡大し続けており、SUV、トラクター、軽商用車（LCV）のシェアがそれぞれ前年比190、90、260ベーシスポイント増加しました。マヒンドラ・アンド・マヒンドラの経営陣は、2025年度のトラクター業界の販売台数予想を従来の5%から6-7%に引き上げました。これは、上半期が横ばいだった後、下半期に13-15%の力強い成長を見込んでいることを示しています。
SUV部門では、経営陣は活況な祝祭シーズンと、Thar Roxx、XUV700、XUV3XOなどのモデルに対する強い需要を強調し、2025年度の販売台数成長率を10%台後半と予想しています。同社は農村部での力強い成長が続く一方で、都市部の需要にはある程度の減速を見込んでいます。
LCV部門では、マヒンドラ・アンド・マヒンドラの市場シェアが50%を超え、経営陣は下半期の業界需要の回復に楽観的です。UBSはマヒンドラ・アンド・マヒンドラのビジネス見通しに対して引き続き前向きですが、上昇余地が限られているとして、最近同社株の評価を「買い」から「中立」に引き下げました。
InvestingProの洞察
UBSの分析で強調されたマヒンドラ・アンド・マヒンドラの好調な業績は、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の同社の売上高成長率は12.78%、同期間のEBITDA成長率は19.9%と堅調で、同社の強固な財務状況を示しています。これは記事で言及されている、SUV、トラクター、LCVにおける市場シェア拡大と一致しています。
InvestingProのヒントによると、マヒンドラ・アンド・マヒンドラは自動車産業における主要プレイヤーであり、これは様々な分野での市場リーダーシップから明らかです。同社が24年連続で配当を維持し、過去4年間増配を続けていることは、財務の安定性と株主還元への取り組みを示しています。これは、トラクターとSUVの販売成長に対する同社の楽観的な見通しを考えると特に注目に値します。
同社株の印象的なパフォーマンスは、過去1年間の株価総合利回りが95.39%という高い数字に反映されています。この大幅な上昇は、UBSのレポートで議論された同社の強力な市場ポジションと改善された財務指標と一致しています。より包括的な洞察を求める投資家は、マヒンドラ・アンド・マヒンドラに関する9つの追加のInvestingProヒントにアクセスすることで、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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