木曜日、BofA証券はMatch Group (NASDAQ:MTCH)に対する見方を「買い」から「中立」に修正しました。同社は株価目標も50.00ドルから35.00ドルに引き下げました。この格下げは、Match Groupの第4四半期ガイダンスが期待を下回ったことと、Tinderの有料ユーザー数が顕著に減少したことを受けてのものです。
BofA証券のアナリストは、以前の「買い」評価が、Match Groupの収益の70%以上を占めるTinderのユーザー数と有料会員数の成長回復の初期段階にあるという前提に基づいていたと指摘しました。さらに、Hingeが引き続き力強い収益成長を見せ、3年以内に10億ドル以上に達する可能性があり、競合他社に対してシェアを獲得すると予想されていました。
しかし、第3四半期の結果を受けて、これら3つの基準すべてが期待通りに満たされていないことが明らかになりました。
特にTinderの業績は期待外れで、2024年第4四半期を含め、7四半期連続で有料ユーザー数が前年同期比で減少しています。さらに、Hingeの第4四半期の結果はアナリストの予想を下回っただけでなく、四半期ごとの収益が横ばいとなった初めての事例を示し、デーティング業界のより深刻な課題を示唆しています。
しかし、アナリストはMatch Groupの最近の業績にいくつかのポジティブな側面があることを認めています。同社のマージンはStreetの予想を1.3%上回り、また、第3四半期中にMatch Groupが発行済み株式の2.5%を自社株買いするなど、顕著な自社株買い活動がありました。
Match Groupの第3四半期の結果と将来の見通しの詳細については、BofA証券のレポートの3ページを参照することをお勧めします。
その他の最近のニュースでは、ドイツ銀行がMatch Groupに対する「買い」評価を再確認し、Tinderの収益予想に対して慎重な姿勢を示し、第3四半期の予想を若干下方修正しました。KeyBanc Capital Marketsは、アラカルト機能の改善が遅れているにもかかわらず、全体的なユーザーエンゲージメントが強いことを理由に、Match Groupに対する「オーバーウェイト」評価を維持しました。
Piper SandlerもMatch Group株に対する「オーバーウェイト」評価を維持し、2025年3月に予定されているCFOの交代を重要な展開として認識しています。これらがMatch Groupの最近の動向です。
InvestingProの洞察
BofA証券がMatch Group (NASDAQ:MTCH)を「中立」に格下げする一方で、InvestingProの最新データは同社の財務状況についてより微妙な見方を示しています。ユーザー成長の課題にもかかわらず、Match Groupは13.22のP/E比率で強固な財務状況を維持しており、これは株価が収益に比べて割安である可能性を示唆しています。これは、同社が短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
同社の財務力は収益性にも表れています。Match Groupは過去12ヶ月間で3,485.43百万ドルの収益を報告し、72.44%という堅調な粗利益率を示しています。InvestingProのヒントは、同社が過去12ヶ月間で収益を上げており、アナリストが今年度も収益性を予測していることを強調しています。
興味深いことに、BofA証券のレポートで指摘された経営陣の積極的な自社株買い活動は、別のInvestingProのヒントでも確認されています。この戦略は、現在の逆風にもかかわらず、経営陣が同社の長期的な見通しに自信を持っていることを示唆している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家の方々には、InvestingProがMatch Groupの財務見通しと市場ポジションについて貴重な洞察を提供する6つの追加ヒントを用意しています。
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