木曜日、BMOキャピタル・マーケッツはRetail Opportunity Investments Corp (NASDAQ:ROIC)の見通しを調整し、株価目標を従来の$17.00から$17.50に引き上げました。同社はROIC株に対するマーケットパフォーム評価を維持しています。
この調整は、Retail Opportunity Investments CorpがBlackstone Real Estate Partners Xと1株あたり$17.50の全額現金取引でROICを買収する最終合意を発表したことを受けてのものです。
この取引は6.0%のキャピタリゼーションレートを示唆しており、コンセンサスの純資産価値（NAV）$16.50に対して6%のプレミアム、また6.2%のキャップレートを想定したBMOのNAV推定$16.93に対して3%のプレミアムとなっています。
BMOキャピタル・マーケッツのアナリストは、この取引が既に公表されていたため予想されていたと指摘しています。同社は、ROICの売却に関して競争的なプロセスが行われた可能性が高いと考えており、その結果、特にBlackstoneの強力な資本コストを考慮すると、Blackstoneの提案を上回る追加入札は予想されないとしています。
Blackstone Real Estate Partners Xによる買収提案は、Retail Opportunity Investments Corpにとって重要な展開であり、株主に投資に対するプレミアムを提供するものです。この合意は、不動産セクターにおける主要投資会社の一つがROICに見出した価値を示しています。
BMOのアナリストは取引に関するコメントを次のように締めくくりました。「取引が公開されていたことを考えると、プロセスが実行された可能性が高いと考えています。そのため、特にBXの強力な資本コストを考えると、上回る入札は予想していません。」この声明は、さらなる競争入札なしに取引が進行する可能性が高いというアナリストの見解を強調しています。
その他の最近のニュースでは、ROICとしても知られるRetail Opportunity Investments Corpは、最新の決算報告によると、第3四半期に同一スペースの新規リースで13.8%の顕著な増加を示しました。
同社はまた、GAAP純利益$32.1百万と営業キャッシュフロー$33.2百万を報告しています。アナリストはこれらの展開を注視しており、KeyBanc Capital MarketsはROIC株の評価を「オーバーウェイト」から「セクターウェイト」に調整しました。これは潜在的な買収リスクによるものです。
一方、Raymond JamesはROIC株を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に格下げし、バリュエーションの懸念を理由に挙げています。また、BofA Securitiesは低成長見通しを理由に、株価目標を$14.00に設定し、「アンダーパフォーム」評価で新規カバレッジを開始しました。
これらの最近の展開は、同社の戦略的経営努力を反映しており、継続的な成長を促進するための不動産売却や買収が含まれています。同社はまた、2025年に満期を迎える全てのアンカーリースを更新する計画を立てており、その多くは市場価格を下回る料金で、年間$2百万以上の追加収益を生み出す予定です。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、BlackstoneによるRetail Opportunity Investments Corp (NASDAQ:ROIC)の買収に関する背景を提供しています。同社の時価総額は$2.34億で、買収価格にほぼ一致しています。ROICのP/E比率37.82および2024年第3四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率67.65は、プレミアム評価を示唆しており、これがBlackstoneの関心を引いた可能性があります。
InvestingProのヒントは、ROICの最近の強力なパフォーマンスを強調しており、過去6ヶ月間で40.92%、過去1年間で47.5%の著しいリターンを示しています。この上昇傾向は、株価が52週高値の99.77%で取引されていることからも裏付けられており、BMOキャピタル・マーケッツの株価目標引き上げを支持しています。
同社の配当利回り3.46%と15年連続で配当を維持してきた実績は、インカム重視の投資家にとっての魅力を強調しています。この一貫した配当政策は、Blackstoneの買収決定において魅力的な特徴であった可能性があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはROICに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。