木曜日、ドイツ銀行はMarks and Spencer Group Plc (MKS:LN) (OTC: MAKSY)の株価目標をGBP4.30からGBP4.50に引き上げ、同時に買い推奨を再確認しました。この決定は、マークス＆スペンサーが主要部門で持続的な成長を示し、ブランドの構造的な転換が継続していることを示唆しています。
同社の最近の業績は、ブランドの回復と転換努力の持続性に対する投資家の信頼を高めました。しかし、さらなる売上と利益の成長の可能性については疑問が残っています。
ドイツ銀行の分析によると、ブランドの大幅な改善が行われた一方で、食品と衣料品部門での今後の利益は漸進的なものになる可能性が高いとしています。特筆すべきは、マークス＆スペンサーの店舗スペースの25%しか新しいフォーマットに転換されておらず、目標としていたGBP500 millionのコスト削減の半分しか達成されていないことです。
さらに、同社の国際事業とOcado Retailとのパートナーシップにおいて利益向上の機会が存在します。これらの要因を考慮し、ドイツ銀行はマークス＆スペンサーの2025年度の税引前利益（PBT）予想を6%、つまりGBP50 million引き上げてGBP850 millionとし、上半期の利益が予想を上回ったことを反映させました。
2026年度の予想も5%引き上げてGBP900 millionとしました。これらの調整は、今後数年間の同社の財務軌道に対する前向きな見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Marks and Spencer Group Plcは複数のアナリストによる評価の調整の対象となっています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、同社の食品、衣料品＆ホーム部門の一貫した改善に基づき、株価目標をGBP4.25に引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しました。同社は小売業者の2025年度の税引前利益（PBT）予想を4%引き上げて£810 millionとしました。
さらに、UBSはマークス＆スペンサーのカバレッジを開始し、買い推奨評価を出し、株価目標をGBP4.35としました。これは構造的なアウトパフォーマンスの可能性を示唆しています。
HSBCもマークス＆スペンサーの株価目標をGBP4.25に引き上げ、買い推奨評価を維持しました。アナリストは、同社の「成長のための再構築」戦略の成功的な実施を指摘し、これにより食品提供の再配置と販促活動から毎日低価格アプローチへの転換が行われたと述べています。
2022年度のGistの買収は、食品サプライチェーンをより迅速に近代化する上で重要な要因となっています。これらが同社の最近の動向です。
InvestingProの洞察
マークス＆スペンサーの最近の業績とドイツ銀行の前向きな見通しは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は$10.44 billionで、小売セクターにおける重要な存在感を反映しています。P/E比率15.75で、マークス＆スペンサーは収益に対して妥当な評価で取引されているように見えます。
InvestingProのヒントは、同社の強力な財務パフォーマンスを強調しています。あるヒントでは、マークス＆スペンサーが「短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されている」と指摘しており、これはドイツ銀行の将来の利益に対する楽観的な予測と一致しています。さらに、同社は「過去3ヶ月間で強力なリターンを示している」とされ、InvestingProのデータによると、その期間の価格総リターンは印象的な28.61%でした。
過去12ヶ月間の同社の収益成長率6.87%とEBITDA成長率8.55%は、ドイツ銀行の分析で言及された持続的な成長を裏付けています。これらの数字は、マークス＆スペンサーの継続的な構造的転換の物語を支持しています。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはマークス＆スペンサーに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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