木曜日、リーリンク・パートナーズはデンツプライシロナ(NASDAQ: XRAY)に対する姿勢を変更し、評価をアウトパフォームからマーケットパフォームに引き下げました。この決定は、同社の第3四半期の業績と成長見通しに影響を与える不確実性に対応したものです。
同社はまた、歯科機器メーカーの目標株価を$32から$21に引き下げ、2025年暦年のエンタープライズバリュー/EBITDAに対する予想収益評価倍率を約10倍から約8.5倍に引き下げました。
リーリンク・パートナーズは格下げの理由として、収益成長と将来の収益への影響に関する明確さの欠如を挙げています。アナリストらは、正常化された成長率への回帰を裏付けるより具体的なデータの必要性を指摘しました。さらに、同社はクリアアライナー製品であるByteの影響を停止により財務モデルから除外しており、これが収益予測をさらに不透明にしています。
最近のドイツでの調査に関する同社の開示も不確実性を増しており、短期的に株価の重荷となる可能性があります。リーリンク・パートナーズは、以前の楽観的な見通しがデンツプライシロナには利益成長を維持する複数の方法があるという信念に基づいていたことを認めています。
しかし、現在の市場状況と成長課題を考慮し、同社はより慎重なアプローチを取ることを決定しました。
リーリンク・パートナーズは、デンツプライシロナが改善された成長と利益のダイナミクスを示せば、彼らの立場を再評価する用意があると述べていますが、現時点での可視性の欠如が彼らに一歩後退させたと表明しています。同社は、より建設的な見通しを検討する前に、より良いデータポイントを求めていくとしています。
その他の最近のニュースでは、デンツプライシロナは第2四半期の収益が4.2%減少して$984 millionになったと報告しており、これは主にConnected Technology Solutionsセグメントの弱い業績によるものです。しかし、同社の通期の純売上高は$3.86 billionから$3.90 billionの間と予想され、調整後1株当たり利益(EPS)は$1.96から$2.02の範囲になると予想されています。
経営陣の変更では、同社のCFOであるGlenn Colemanが11月に退任する予定で、後任の探索が開始されています。
Stifelはデンツプライシロナ株のHold評価を維持し、目標株価を$28.00としており、業務効率化を通じて1株当たり利益を向上させる継続的な取り組みを挙げています。Piper SandlerとBairdもそれぞれ$32.00と$31.00の目標株価で中立的な姿勢を維持しています。
製品開発では、同社はDS WorldイベントでデンタルスキャナーのPrimescan 2を発表しました。これらはデンツプライシロナの最近の動向を形作る出来事の一部です。
InvestingPro インサイト
リーリンク・パートナーズによる最近の格下げにもかかわらず、InvestingProのデータはDENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY)について微妙な視点を提供しています。同社の株価は現在52週安値付近で取引されており、52週高値の47.63%の水準にあります。これはリーリンクの格下げに反映された市場の慎重な姿勢と一致しています。
しかし、InvestingPro Tipsは投資家が考慮すべきいくつかのポジティブな側面を強調しています。DENTSPLY SIRONAは31年連続で配当を維持しており、困難な時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。同社はまた、高い株主利回りを誇っており、これは価値重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
財務を見ると、DENTSPLY SIRONAの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は$3.896 billionで、粗利益率は52.23%です。過去12ヶ月間は収益性がなかったものの、アナリストは今年は収益性があると予測しており、これはリーリンクの将来の収益に関する懸念の一部に対処する可能性のある転換点を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはDENTSPLY SIRONAの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する5つの追加のヒントを提供しています。
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