木曜日、BofAセキュリティーズはアポロ・ホスピタルズ（APHS:IN）に対する自信を示し、株価目標をINR 7,925からINR 8,225に引き上げ、買い推奨を再確認しました。この調整は、同病院チェーンが一部の運営上の課題にもかかわらず、財務見通しに対して同社が前向きな見方をしていることを反映しています。
BofAセキュリティーズのアナリストは、アポロ・ホスピタルズが2024年度第2四半期の68%と比較して73%に上昇した稼働率にもかかわらず、病院部門の利益率を前年同期比で24.9%と横ばいに維持したことを強調しました。この業績は、特に高利益率のタミル・ナードゥクラスターへのバングラデシュからの患者流入の減少など、混乱があったにもかかわらず達成されました。
アポロ・ホスピタルズの経営陣は、稼働率のガイダンスを70%で維持しています。しかし、2025年度の病院部門の利益率拡大は控えめで、50から60ベーシスポイントの増加を見込んでいます。2026年度に予定されている大規模なパイプライン追加も財務見通しに織り込まれています。
同社のアナリストは、既存病院の成長と慎重なベッド拡大アプローチが、中期的に利益率への影響を緩和する可能性が高いと指摘しました。その結果、アナリストはEBITDA予想を約3-4%調整し、評価を2025年12月まで繰り延べ、更新された株価目標INR 8,225となりました。
結論として、BofAセキュリティーズはアポロ・ホスピタルズに対して引き続き前向きな姿勢を維持しており、これは同社の戦略的成長イニシアチブと運営管理に裏付けられています。これらは今後の利益率拡大と収益性の維持を支えると予想されています。
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