金曜日、Needham & Companyは半導体ソリューションの主要サプライヤーであるMACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI)の株価目標を、これまでの120ドルから150ドルに引き上げ、同時に買い推奨を再確認しました。この決定は、MACOMの最近の財務結果が予想に沿ったものであり、特にデータセンター部門の業績により、力強い見通しが含まれていたことを受けてのものです。
この引き上げは、MACOMがアナリストの予想に合致した四半期を報告し、データセンター事業の優れた業績に牽引された強力なガイダンスを提供した後に行われました。Needhamは決算報告とガイダンスからいくつかの重要なポイントを強調しました。同社は、800Gおよび1.6Tの速度向けに設計された製品が様々なプラットフォームとアプリケーションで採用されるにつれて、MACOMのデータセンター事業からの収益が大幅に増加すると予想しています。
さらに、MACOMの大規模物理光学（LPO）に関するコメントはより前向きなものでした。同社は、主要顧客が相互運用性テストの段階に進んでいると指摘し、これは800Gの展開に向けた準備である可能性が高いとしています。これらの開発からの収益は、早ければ2025年度から同社の財務に貢献し始めると予想されています。
一部の分野で前向きな見通しがある一方で、MACOMの経営陣は人工知能（AI）アーキテクチャ部門の変動性も認識しています。同社は米国市場におけるAIコンピューティングチップ（ACC）からの収益の減少を予想していますが、同時に海外クライアントからの関心の高まりも指摘しています。
将来を見据えて、Needhamはフォトディテクタや連続波（CW）レーザーなどの新しい光学技術が、早ければ2025年度にはMACOMの収益源として重要な貢献をすると予想しています。同社のMACOMに対する収益予想は上昇していますが、これは予想される運用費用の増加と、粗利益（GM）の改善軌道がやや緩やかになることによってバランスが取れています。
Needhamの改訂された150ドルの株価目標は、MACOMの2026年暦年の非GAAPベースの1株当たり利益（NG EPS）予想の35倍に基づいています。この調整は、同社の強力な製品パイプラインと市場機会に裏付けられた、将来の収益潜在力に対する前向きな見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、MACOM Technology Solutions Holdings Inc.は2024年度第4四半期の記録的な財務結果を報告しました。この半導体ソリューションサプライヤーは、四半期の記録的な収益2億707万ドル、調整後1株当たり利益（EPS）0.73ドル、通年収益7億2,960万ドル、EPSは2.56ドルを発表しました。会計年度は記録的な受注残高と大規模な現金準備金で締めくくられました。
MACOMはまた、防衛アプリケーション向けのマイクロ波IC設計能力を強化するENGIN-ICの買収を完了しました。最近の動向の一環として、同社は2025年度第1四半期の収益を2億1,200万ドルから2億1,800万ドルの間、調整後EPSを0.75ドルから0.81ドルの間と予想しています。
将来の計画に関して、MACOMは2026年度までに年間収益ランレートを10億ドル以上にすることを目指しており、半導体技術のリーダーシップ強化に注力しています。同社はまた、全てのエンドマーケットで連続的な収益成長を予想しており、特にデータセンターでは15%の成長が期待されています。
半導体産業の循環的な変動性による潜在的な逆風を認識しつつも、MACOMは成長軌道に関して楽観的です。
InvestingProの洞察
MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI)は、Needham & Companyの強気な見通しに沿って、市場で大きなモメンタムを経験しています。InvestingProのデータによると、MTSIの株価は過去1年間で90.58%、過去3ヶ月間で37.93%のトータルリターンを示し、顕著なパフォーマンスを見せています。この強力なパフォーマンスは、現在の株価が52週高値の99.19%で取引されていることに反映されています。
同社の財務指標は成長の物語を裏付けています。MTSIは過去12ヶ月間で7億2,958万ドルの収益を報告し、直近の四半期では33.47%の顕著な収益成長を記録しました。これはNeedhamのデータセンター事業からの収益増加と今後の光学技術に関する期待と一致しています。
InvestingProのヒントは、4人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正したことを強調しており、MACOMの将来のパフォーマンスに対する信頼の高まりを示唆しています。さらに、同社は適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を保有しているため、記事で言及されている800Gや1.6T速度製品などの成長イニシアチブに投資する財務的柔軟性があります。
MTSIが117.23のP/E比率や8.92の株価純資産倍率など、高い評価倍率で取引されていることは注目に値します。これらの指標は投資家の楽観主義を示していますが、同時に会社の将来の成長潜在力の多くがすでに株価に織り込まれている可能性も示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMACOM Technology Solutionsに関する15の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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