金曜日、ゴールドマン・サックスはPinterest Inc (NYSE: PINS)の株価目標を従来の$46.00から$42.00に引き下げましたが、コンビクション・バイ評価は維持しています。同社の2024年第3四半期決算分析では、同社のパフォーマンスに影響を与えるいくつかの重要な要因が特定されました。
これには、食品・飲料カテゴリーの課題にもかかわらず、堅調な収益成長トレンドが含まれています。同社のユーザー成長とエンゲージメント、そしてローワーファネル広告収入の増加が、これらの逆風を部分的に相殺しました。
Pinterestの広告収益成長イニシアチブは様々な分野で牽引力を得ているとされており、ゴールドマン・サックスは2025年以降も持続的なトップライン成長と予算シェアの増加に寄与すると予想しています。
Pinterestの経営陣は、第3四半期の強力な調整後EBITDA実績に示されるコスト規律も評価されており、今後も着実なマージン拡大を推進すると期待されています。
自社株買いを通じて株主に価値を還元する同社の取り組みも、ポジティブな動きとして強調されました。Pinterestの絶対的な収益成長率をデジタル広告業界の同業他社と比較する継続的な議論や、2025年上半期の前年比収益比較に対する潜在的な逆風にもかかわらず、
ゴールドマン・サックスは、Pinterestの長期的な見通しは経営陣のプロダクトイニシアチブに焦点を当てていると考えています。これらのイニシアチブには、購入可能なコンテンツ、ダイレクトレスポンス広告、ボトムファネル広告予算、そしてより広範な収益化を目指したパートナーシップが含まれており、これらが複合的な収益成長をもたらすと期待されています。
要約すると、同社の収益成長率を巡る短期的な議論を認識しつつも、ゴールドマン・サックスはPinterestの長期的な見通しに楽観的です。同社はPinterestの株式に対するバイ評価を維持し、最新の分析を反映して株価目標を調整しました。
その他の最近のニュースでは、Pinterest Inc.は第4四半期の収益予想が投資家の期待を下回り、株価が12%下落しました。しかし、同社は最大20億ドルの自社株買いを承認する新たな株式買戻しイニシアチブを発表しました。
Pinterestが最近立ち上げたユーザーターゲティングを改善するPerformance+スイートは、まだ初期の展開段階にあり、一部の広告主はホリデーシーズン中に新機能を採用することに躊躇しているとのことです。
同社の第4四半期の収益は11億3,000万ドルから11億5,000万ドルの間と予想されており、アナリストの平均予想と一致しています。Pinterestの収益は報告された四半期に18%増加して8億9,840万ドルとなり、予想の8億9,640万ドルをわずかに上回りました。四半期の調整後1株当たり利益は40セントと報告され、アナリスト予想の34セントを上回りました。
ドイツ銀行はPinterestに対するバイ評価を再確認し、Pinterestの収益成長の安定性に楽観的な見方を示しました。一方、KeyBancはPinterestの株価目標を$45に引き上げ、大きな成長�可能性を指摘しました。Piper Sandlerも同社株式に対するオーバーウェイト評価を維持し、高10%台の成長率とマージン拡大の可能性を強調しました。
BofA Securitiesはバイ評価を再確認し、PinterestのAI技術の継続的な統合と2025年までに二桁のコア成長を達成する可能性を強調しました。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスの分析を補完するため、InvestingProの最新データはPinterestの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の洞察を提供しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は33億4,000万ドルで、同期間に16.22%の顕著な収益成長を記録しました。これはゴールドマン・サックスが観察した堅調な収益成長トレンドと一致しています。
InvestingProのヒントは、Pinterestが「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」こと、そして「流動資産が短期債務を上回っている」ことを強調しており、これは記事で言及されている成長イニシアチブへの投資や自社株買いを通じた株主への価値還元を支える強固な財務状況を示しています。
さらに、Pinterestの収益性はInvestingProのヒントで強調されており、同社が「過去12ヶ月間で黒字を計上している」こと、そしてアナリストが今年も継続的な収益性を予測していることが示されています。これはゴールドマン・サックスのPinterestのマージン拡大能力に対するポジティブな見通しを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはPinterestに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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