火曜日、ループ・キャピタルはSkyworks Solutions (NASDAQ:SWKS)のカバレッジを開始し、同社株に「保有」の格付けを付与、目標株価を90ドルに設定しました。同社は中立的な姿勢を示し、株主価値を高めるために必要な特定の条件を挙げています。これらの条件には、1株当たり利益（EPS）成長の増加、バリュエーションの再評価、株価の同業他社比での優位性が含まれます。
これらの目標を達成するために、Skyworks Solutionsはアップルやアンドロイド端末を製造する主要スマートフォンメーカーとのドル建てコンテンツを拡大する必要があります。この拡大は、クアルコムがベースバンド分野でのマーケットシェアを失うことが条件となります。
さらに、同社はSkyworksがアップルやスマートフォン販売以外の収益源を多様化することの重要性を強調し、有機的な方法よりも無機的成長の方が効果的である可能性があると示唆しています。
アナリストは、クアルコムが2025年までにアップルでのベースバンドシェアを失う可能性が高いと確信していますが、徐々にそうなると見ています。しかし、Skyworksのアップル端末におけるコンテンツは、2025年と2026年に当初減少し、2027年に増加する可能性があるとの予想があります。
また、この解説ではSkyworksが収益を多様化するための変革的な買収を追求する上で直面する可能性のある課題についても強調されており、これらの買収は様々な理由で確保が困難である可能性があると指摘しています。
ループ・キャピタルのカバレッジ開始は慎重な見通しを反映しており、同社は株式とその目標価格についてより前向きな姿勢を取るためには、より好ましい状況を観察する必要があると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Skyworks Solutionsが世界中の複数の施設で国際自動車タスクフォース（IATF）16949認証を取得しました。この進展は、自動車部品サプライチェーンにおける同社の地位を強化すると期待されています。
さらに、Skyworks Solutionsは2024年度第3四半期の好調な財務結果を発表し、売上高は9億600万ドル、1株当たり利益は1.21ドルに達しました。
しかし、バークレイズはSkyworks Solutionsの株式格付けを「同等ウェイト」から「アンダーウェイト」に引き下げ、同社の事業における潜在的な課題を指摘しています。それにもかかわらず、同社は2025年度のSkyworks Solutionsに対して16%の成長予測を維持しています。バークレイズはまた、同社のBroad Markets部門で二桁成長を予想しています。
この半導体企業はまた、2億4900万ドルのフリーキャッシュフローを報告し、生成AIによる複数年にわたるスマートフォンのアップグレードサイクルを予想しています。Skyworksは特にEV市場における設計採用パイプラインに楽観的です。
これらがSkyworks Solutionsの最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータに反映されているSkyworks Solutionsの現在の市場状況は、ループ・キャピタルの慎重な姿勢に追加の文脈を提供しています。同社のP/E比率18.42は適度な評価を示唆し、140億5000万ドルの時価総額は半導体業界における実質的な存在感を示しています。
InvestingProのヒントは、Skyworksの強みと課題の両方を強調しています。プラス面では、同社は11年連続で配当を維持し、10年連続で配当を増加させており、株主還元への取り組みを示しています。これはループ・キャピタルの株主価値向上への焦点と一致しています。さらに、Skyworksは適度な水準の負債で運営しており、記事で概説されている市場シェアと顧客関係の潜在的な変化に対応する財務的柔軟性を提供する可能性があります。
しかし、アナリストが今年度の売上減少を予想しているというInvestingProのヒントは、ループ・キャピタルの慎重な見通しを裏付けています。この予測と、Skyworksが52週安値近くで取引されているという事実は、同社が市場プレゼンスを拡大し、収益源を多様化する上で直面している課題を強調しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSkyworks Solutionsの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する11の追加ヒントを提供しています。
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