月曜日、RBCキャピタル・マーケッツはテスラ(NASDAQ:TSLA)株に好影響を与える可能性のある規制変更を強調しました。同社はブルームバーグの報道を引用し、トランプ次期大統領のチームが任期初期に自動運転車(AV)の連邦枠組みを優先する可能性があると指摘しました。
RBCキャピタルは、このような規制緩和がテスラにとって有益であると強調しました。テスラの評価の重要な部分を占めるロボタクシーが、より寛容な連邦環境下で繁栄する可能性があるためです。
RBCキャピタルによると、ロボタクシーはテスラの評価の44%を占めており、同社はテスラのフルセルフドライビング(FSD)機能にも好影響があると予想しています。FSDはレベル4の自動運転を達成すると期待されており、アナリスト会社はFSDがテスラの評価のさらに33%を占めると推定しています。
また、私用の自動運転車がリビングルームやオフィスのような機能的な空間に変わる可能性についても議論され、目的に応じて設計された車両の未来が示唆されました。
しかし、レポートではテスラが自動運転のためのカメラベースシステムの有効性を証明する上での継続的な課題も指摘されました。現在、約10,000マイルごとに介入が必要であり、Waymoの17,000マイルという記録に遅れをとっています。
さらに、カリフォルニア州などの一部の州でロボタクシーのライセンスにLiDARシステムを要求するような規制上の障壁も言及され、連邦政策がこのような州の規制を覆すかどうかは不確実です。
RBCキャピタルは、新政権が提案した新規EV購入に対する7,500ドルのクレジット削除の可能性についても言及しました。
テスラの経営陣は、競合他社に対するコスト優位性があるため、クレジットの廃止が有利に働く可能性があると主張していますが、RBCキャピタルは、テスラの真の競争相手は他のEVメーカーではなく内燃機関車だと考えています。アナリスト会社は、連邦クレジットがEV需要を押し上げる上で重要な役割を果たしており、最近需要の鈍化が見られると強調しました。
結論として、RBCキャピタルは、EVクレジットの状況がテスラにとって複雑なシナリオを提示しているものの、自動運転車技術の進歩とこの分野での連邦規制緩和の可能性が、同社の評価にとってより大きな影響を与えるだろうと主張しています。
その他の最近のニュースでは、バークレイズがテスラの目標株価を35ドル引き上げ、イコールウェイト評価を維持しました。この変更は最近の米国選挙を受けたもので、アナリストはこれがテスラのプレミアムな物語を強化すると考えています。ただし、米国の電気自動車購入クレジットの潜在的な削除に関する不確実性は残っており、テスラの将来の販売に影響を与える可能性があります。
一方、世界的なバッテリーメーカーのCATLは、新政権の中国投資に対する姿勢次第で米国工場の設立に関心を示しています。これは、競争上および国家安全保障上の懸念から拒否されたCATLの以前の米国自動車部門への投資試みに続くものです。
財務ニュースでは、Hertz Global Holdings Inc.が第3四半期に予想外の損失を報告しました。これは主に車両フリートの大幅な減価償却費によるものです。同社の四半期全体の売上高も前年比5%減の25.8億ドルとなりました。
アナリストノートでは、ドイツ銀行がテスラに対するBuy評価を維持し、最近の選挙後に同社の時価総額が大幅に増加したことを指摘しました。銀行はまた、テスラの利益が政権の政策と潜在的に一致する可能性があることを示唆しました。これらが投資環境における最近の動向です。
InvestingProの洞察
テスラの潜在的な規制上の利点と課題の分析を補完するために、InvestingProからのいくつかの重要な財務指標と洞察を見てみましょう。
テスラの時価総額は印象的な1.03兆ドルに達しており、電気自動車市場における同社の支配的な地位を反映しています。同社のP/E比率80.42は、投資家が将来の大幅な成長を見込んでいることを示しており、これは記事で議論されたテスラの評価がロボタクシーと自動運転技術に大きく依存しているという点と一致しています。
InvestingProのヒントは、テスラが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しています。これは自動運転車技術への投資や潜在的な規制変更に対応するための財務的柔軟性を提供する可能性があります。この強固な財務状況は、テスラのキャッシュフローが利息支払いを十分にカバーできるという別のヒントによってさらに裏付けられています。
興味深いことに、記事ではEVクレジットの潜在的な削除に関する懸念が言及されていますが、テスラの過去12ヶ月間の収益成長率は1.28%とプラスを維持しています。ただし、InvestingProのヒントは、今年は純利益が減少する見込みであることを警告しており、これは潜在的な規制の変化を考慮すると注視すべき要因かもしれません。
テスラの財務健全性と成長見通しについてより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは22の追加ヒントを提供しており、急速に進化する自動車産業における同社の位置づけを包括的に把握することができます。
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