火曜日、CFRAはTrip.com Group Limited (NASDAQ: TCOM)に対する「強い買い」の評価を維持し、目標株価を66ドルから80ドルに引き上げました。これは、同社の堅調な第3四半期決算を受けてのものです。この旅行サービスプロバイダーは、1 ADSあたり利益（EPADS）が前年同期比47%増のCNY10.37となり、CFRAの予想を上回りました。収益は前年同期比16%増のCNY15.9億に達し、宿泊予約が22%、交通チケット販売が5%、その他の収益が23%と、各セグメントで顕著な成長を示しました。
アナリストは、Trip.comの純利益率が前年同期比9パーセントポイント改善したことを強調し、この利益はスケールの効率性と他の収入の増加によるものだと指摘しています。国内外の旅行業界の回復に加え、Trip.comの中国の下位都市への戦略的拡大、パートナーシップネットワークの強化、そして強力なブランドが、2024年から2025年にかけての収益成長を後押しすると予想されています。
さらに、AIを活用したプラットフォームの効率化や、利益率の高い海外販売の急増により、同社はより良い営業レバレッジの恩恵を受けると予想されています。これらの要因が今後2年間の純利益率の拡大に寄与すると見込まれています。その結果、CFRAは2024年と2025年のEPADS予想を、それぞれCNY28.00とCNY30.00に上方修正しました（以前の予想はCNY23.44とCNY26.95）。
新たな目標株価80ドルは、2025年のP/E比率19.0倍に基づいており、これは2025年のEPADS成長率7%を考慮すると妥当とされています。この成長予測は、同業他社の平均P/E比率22.2倍（EPS成長率19%に基づく）と比較すると控えめなものです。
その他の最近のニュースでは、Trip.comは第3四半期の結果とその後のアナリストの格上げが示すように、堅調な成長を経験しています。同社は前年同期比16%増のRMB 15.9億の純収益を報告しました。
さらに、Trip.comの調整後EBITDAはRMB 5.7億で、RMB 86.9億の強力な現金ポジションを示しています。Citi、TD Cowen、Benchmarkは、Trip.comのパフォーマンスに自信を示し、それぞれの株価目標を引き上げ、買い推奨を維持しています。これらの調整は、同社の第3四半期の収益報告が前年同期比15.5%増を示したことを受けたもので、主に堅調な広告収入によるものです。
InvestingProの洞察
記事で強調されているTrip.com Group Limitedの強力なパフォーマンスは、最近のInvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の過去12ヶ月間の収益成長率50.61%は、第3四半期に報告された堅調な収益と一致しています。さらに、Trip.comの印象的な粗利益率81.48%は、アナリストレポートで言及された純利益率の改善と一致し、その運営効率の高さを示しています。
InvestingProのヒントは、Trip.comが負債よりも多くの現金を保有していることを明らかにしており、これは中国の下位都市への拡大計画を支える財務的安定性を示しています。過去3ヶ月間の42.9%という強力な株価総合リターンは、同社の成長戦略と市場ポジションに対する投資家の信頼を反映しています。
Trip.comの財務状況と将来の見通しについてより深く掘り下げたい読者の方々には、InvestingProが10の追加ヒントを提供しており、同社の投資潜在力について包括的な見解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。