火曜日、金融調査会社CFRAは、インペリアル・ブランズ（IMB:LN）（OTC: IMBBY）の目標株価をGBP24.00からGBP27.00に引き上げ、同社株の「ホールド」評価を維持しました。この調整は、2025年9月期の予想株価収益率（P/E）を8.6倍とするもので、業界平均の12.4倍を下回っています。この評価は、インペリアル・ブランズの比較的弱い成長見通しを考慮したものです。
インペリアル・ブランズは、2024年度の純収益が為替変動の影響を除いて4.6%増加したと報告し、コンセンサス予想の2.9%を上回りました。この成長は、強力なたばこ価格設定と次世代製品（NGP）セグメントの堅調な拡大によるものでした。2024年度のNGPの収益が26.4%増加し、過去4年間で累積64%増加したにもかかわらず、このセグメントはグループ全体の純収益の5%未満にとどまっています。
同社の2025年度の1株当たり利益（EPS）予想はGBP3.14で変わらず、2026年度のEPS初期予想はGBP3.40に設定されています。インペリアル・ブランズの業績は堅調で、近い将来、株主還元を増やすことを約束しています。この約束は、同社の強力な販売量の推移と市場シェアの実績を考えると、実現可能に見えます。
2025年度について、インペリアル・ブランズは調整後営業利益の成長率を中単位数台に設定しています。この成長の大部分は、同社が価格設定と投資戦略を計画しているため、会計年度の後半に発生すると予想されています。
最近のその他のニュースでは、インペリアル・ブランズはいくつかの大きな動きで注目を集めています。同社はモルガン・スタンレーから株式評価の引き上げを受け、「イコールウェイト」から「オーバーウェイト」に格上げされました。この引き上げは、モルガン・スタンレーが同社の財務戦略と市場ポジションに対して前向きな見方をしていることを反映しており、特にBritish American Tobaccoとの比較において顕著です。
モルガン・スタンレーのアナリストは、インペリアル・ブランズが今後3年間で時価総額の約25%を自社株買いすると予想しています。これは、同社のレバレッジ低下と近い将来の訴訟リスク減少によって可能となる大規模な動きです。
さらに、同社は2024年度の次世代製品からの収益が20%から30%増加すると予測し、£28億を株主に還元することを約束しています。これらの最近の動向は、インペリアル・ブランズの強固な財務状況と成長の可能性を浮き彫りにしています。
一方で、住宅建設会社のVistryは、2024年度の利益予想を下方修正したことを受けて株価が33%急落しました。これは同社の一部門における建設コストの上昇が原因で、家庭用品・住宅建設セクター全体に下押し圧力をかけることになりました。
InvestingProの洞察
インペリアル・ブランズの最近の業績とCFRAの目標株価引き上げは、InvestingProからのいくつかの重要な洞察によって補完されています。同社のP/E比率10.68は、記事で言及されている業界平均を下回っており、CFRAの評価と一致しています。これは、インペリアル・ブランズが「低い収益倍率で取引されている」というInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
記事で言及されている株主還元への取り組みは、InvestingProのデータによって強化されており、配当利回りが3.94%、過去12ヶ月の配当成長率が29.75%であることが示されています。InvestingProのヒントは、インペリアル・ブランズが「28年連続で配当を維持している」ことを強調しており、株主への長期的な価値還元への取り組みを裏付けています。
さらに、インペリアル・ブランズの堅調な業績は株価にも反映されており、InvestingProのデータによると、過去1年間のトータルリターンは42.1%で、株価は52週高値に近い水準で取引されています。この前向きなモメンタムは、同社の報告された収益成長と次世代製品セグメントの有望な見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはインペリアル・ブランズに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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