水曜日、KeyBanc Capital MarketsはAdvanced Energy Industries (NASDAQ:AEIS)の株式に対する前向きな見方を維持し、Overweightの格付けと130.00ドルの目標株価を再確認しました。ニューヨーク市で開催されたアナリストデーにおいて、Advanced Energy Industriesは2030年までに30億ドルの売上高、43%の粗利益率、1株当たり15ドルの利益（EPS）を達成するという野心的な目標を掲げました。
同社の戦略は、6.5%の複合市場成長率予測を40%上回り、9%の有機的な年平均成長率（CAGR）を目指すとともに、合併・買収によってこれを補完するというものです。Advanced Energy Industriesは、製造コストの削減、製品ミックスの改善、および事業レバレッジを通じて粗利益率を43%まで改善することを見込んでいます。
市場セグメントに関しては、Advanced Energy Industriesはウェーハ製造装置（WFE）市場よりも速い成長を目指しており、特に半導体セクターのプラズマ電源やその他のアプリケーションに焦点を当てています。同社はこの分野で31億ドルのサービス可能な市場（SAM）を見込んでいます。
また、同社は産業・医療（I&M）市場でのシェア拡大も計画しており、この市場を多数の潜在的顧客を持ち、現在は小規模なニッチサプライヤーによって供給されている市場と特徴づけています。I&M市場において、Advanced Energy Industriesは45億ドルのSAMを特定しています。
さらに、同社はデータセンター市場において高付加価値の独自製品に集中し、唯一のソースまたは強力な第二のプレイヤーとしての地位を確立することを目指しています。Advanced Energy Industriesは、追加で1億ドルの売上に貢献する可能性のある機会のパイプラインがあると考えています。
KeyBancは、Advanced Energy Industriesが設定した目標が現在の市場状況に照らして野心的に見えるかもしれないと認めています。しかし、同社の高品質な製品とイノベーションの文化が、これらの目標に向けた進展を促進する重要な要因になり得ると確信を表明しています。
当面、KeyBancは市場サイクルと同社の目標達成に向けた進展についてさらなる明確化を待つ間、予測を維持し、Overweightの格付けと130ドルの目標株価を再確認することを決定しました。
その他の最近のニュースでは、Advanced Energy Industriesは第3四半期の業績が混在していると報告しており、前四半期からわずかに売上が増加したものの、前年比では減少しています。同社は第3四半期の売上高が3億7,400万ドルで、前四半期比3%増、前年同期比9%減であったと発表しました。しかし、半導体やデータセンターコンピューティングなどのセグメントは需要増加により成長を示しました。
TD CowenはAdvanced Energy株の目標株価を120ドルから118ドルに修正し、Hold格付けを維持しています。この決定は、Advanced Energyの最近の財務実績、特に同社の業務効率と粗利益率の改善に注目したものです。
今後の見通しとして、Advanced Energyは第4四半期の売上高が約3億9,200万ドルに増加すると予測しており、半導体およびデータセンターセグメントの成長を見込んでいます。また、同社は11月19日にアナリストデーを開催し、成長戦略について議論する予定で、市場状況が改善するにつれて40%以上の粗利益率目標の達成を目指しています。
全体的な売上高の減少にもかかわらず、これらの最近の動向は、市場の変動の中でのAdvanced Energyの回復力と将来の成長に向けた戦略的なポジショニングを示しています。
InvestingProの洞察
Advanced Energy Industriesの2030年に向けた野心的な目標は、InvestingProのいくつかの重要な指標と洞察と一致しています。同社の現在の時価総額42億ドルは、2030年までに30億ドルの売上高を目指す中で成長の余地があることを示唆しています。InvestingProのデータによると、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の売上高は14.7億ドルであり、目標を達成するためには売上高をほぼ倍増させる必要があることを示しています。
InvestingProのヒントは、AEISが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を保有していることを強調しており、これは同社の拡大計画を支える可能性があります。過去12ヶ月間の収益性とアナリストによる今年の収益性予測は、2030年までに1株当たり15ドルのEPSを達成するという目標と一致しています。
しかし、投資家はAEISが現在高い収益とEBITDAの評価倍率で取引されていることに注意すべきです。これは同社の成長見通しに対する市場の楽観的な見方を反映している可能性があります。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率46.69は、投資家が将来の成長に対してプレミアムを支払っていることを示唆しています。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがAEISに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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