木曜日、Wolfe Researchはエヌビディア(NASDAQ:NVDA)株に対する自信を示し、この技術大手の目標株価を従来の150ドルから180ドルに引き上げました。同社はエヌビディア株に対してOutperform（アウトパフォーム）の評価を維持し、人工知能（AI）分野における同社の強力なポジションを強調しています。
新しい目標株価は、2025暦年の予想1株当たり利益（EPS）4.26ドルの約42倍のマルチプルに基づいています。この評価は、エヌビディアの過去5年間の平均マルチプルである約37倍をわずかに上回っています。Wolfe Researchは、来年のエヌビディアの収益成長率が約50%に達するとの予想を根拠に、この高いマルチプルを正当化しています。
エヌビディアは、進行中のAI革命において重要な役割を果たしていることから、引き続きWolfe Researchのトップピックとなっています。アナリストの唯一の懸念は、この株に対する投資家のセンチメントが普遍的にポジティブであることです。1年前ほど魅力的な評価ではないものの、2026会計年度の予想EPSの34倍という現在のマルチプルは、エヌビディアの成長軌道を考慮すると妥当だと考えられています。
Wolfe Researchはまた、2026会計年度のEPS予想4.26ドルに対して大幅な上振れの可能性があると見ています。同社は、サプライチェーンの予測とBlackwell製品ラインの拡大により、2,000億ドル以上のデータセンター収益への「明確な道筋」があると指摘しています。この収益は、約5ドルのEPSに転換される可能性があります。
アナリストの見通しは、エヌビディア製品に対する需要が依然として供給を上回っていることからさらに強化されており、成長予測がまだ控えめである可能性を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアは様々なアナリスト企業からポジティブな調整を受けています。Craig-Hallumはエヌビディアの目標株価を175ドルに引き上げ、Buy（買い）評価を維持し、DA Davidsonは目標を135ドルに引き上げました。
Rosenblatt Securitiesも目標株価を220ドルに引き上げ、Buy評価を維持しました。Itau BBAはOutperform評価を維持し、164.00ドルの目標株価を据え置き、エヌビディアの1株当たり利益（EPS）のモメンタムに自信を示しました。
これらの引き上げは、エヌビディアが予想を上回る過去最高の総収益351億ドルを記録したことを受けてのものです。次四半期の収益見通しは375億ドルと予想されています。同社のBlackwellチップは、第4四半期に量産出荷が本格化すると予想され、収益に大きく貢献すると期待されています。
Blackwell製品の初期立ち上げにより粗利益率に短期的な圧力がかかる可能性がありますが、下半期には粗利益率が回復し、70%台半ばの水準に戻ると予想されています。Blackwellに対する高い需要は、供給制限により数四半期にわたって供給を上回ると予想されています。これらの最近の動向は、エヌビディアの強力な財務実績と急速に拡大するAI産業内での戦略的ポジションを裏付けています。
InvestingPro Insights
エヌビディアの印象的な財務実績と市場ポジションは、Wolfe Researchの強気な見通しと密接に一致しています。InvestingProのデータによると、エヌビディアは過去12ヶ月間で194.69%という驚異的な収益成長率を誇り、2025年第2四半期の四半期成長率は122.4%でした。この例外的な成長軌道は、Wolfe Researchが来年の収益成長率を約50%と予測していることを裏付けています。
同社の強力な収益性は、過去12ヶ月間の粗利益率75.98%と営業利益率61.87%に表れています。これらの数字は、エヌビディアが急速な拡大にもかかわらず高い利益率を維持できる能力を示しており、投資家にとっての魅力の重要な要因となっています。
InvestingPro Tipsは、エヌビディアのPiotroski Scoreが完璧な9点であることを強調しており、これは堅固な財務健全性と運営効率を示しています。さらに、同社は13年連続で配当を維持しており、成長ストーリーと並んで一貫した株主還元を実証しています。
エヌビディアのP/E比率67.04は高く見えるかもしれませんが、InvestingPro Tipsによると、同社は短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されていることが示唆されています。これは、現在の評価がエヌビディアの成長見通しを考慮すると妥当であるというWolfe Researchの見解と一致しています。
エヌビディアの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは22の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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