水曜日、BTIGはマイクロストラテジー（NASDAQ:MSTR）の株価目標を以前の290.00ドルから570.00ドルに引き上げ、同社株に対する「買い」評価を再確認しました。同社は10月31日に発表された「21/21プラン」の好調な滑り出しを強調しました。この野心的な戦略は、追加のビットコイン購入のために420億ドルの資本を調達することを含んでいます。
このプラン発表以来、マイクロストラテジーは株式を通じて66億ドルの資金調達に成功し、これらの資金を使用して78,980ビットコインを取得しました。この追加により、同社のビットコイン保有量は合計331,200ビットコインに増加しました。10月31日から11月17日にかけて、同社の1株当たりビットコイン比率（BTCイールドとも呼ばれる）は20.4%増加しました。
さらに、11月20日、マイクロストラテジーは11月18日に発表した17.5億ドルから26億ドルの転換社債の価格を決定しました。この債券は0%のクーポンと55%の転換プレミアムを持っています。調達資金は全額、株主価値を高めるためにさらなるビットコイン取得に充てられる予定です。
BTIGは、マイクロストラテジーの株価の変動性が、最近の26億ドルの転換社債発行のような有利な資金調達の機会を提供していると指摘しました。同社は、マイクロストラテジーの経営陣が市場の変動性を効果的に活用し、ビットコイン取得のための追加のフィアット資本を確保したことを称賛しました。11月17日時点で、マイクロストラテジーの年初来BTCイールドは41.8%と報告されています。
その他の最近のニュースでは、マイクロストラテジーはビットコイン投資戦略において大きな進展を見せています。同社は最近、転換社債の私募を17.5億ドルから26億ドルに増額し、初期購入者に発行後3日以内に最大4億ドルの追加社債を購入するオプションを付与しました。この募集は、純収入が約25.8億ドル、または追加社債のオプションが全額行使された場合は29.7億ドルと見込まれる中で、クローズする予定です。マイクロストラテジーはこれらの収益を更なるビットコインの購入と一般的な企業目的に使用する計画です。
さらに、マイクロストラテジーは約46億ドルを生み出した株式発行により、追加で51,780ビットコインを調達し、総ビットコイン保有量を約331,200に増やしました。この積極的な取得戦略は、クラウドサービスへの移行による総ソフトウェア収益の減少が報告されているにもかかわらず実施されています。しかし、サブスクリプションサービスは成長しており、現在は総収益の24%を占めています。
これらの展開を受けて、Benchmarkは最近、マイクロストラテジーの株価目標を300ドルから450ドルに引き上げ、「買い」評価を維持しました。同社のアナリストは、ビットコインを財務準備資産として使用するユニークなアプローチを楽観的な見通しの主な理由として挙げています。
InvestingPro インサイト
記事で強調されているマイクロストラテジーの積極的なビットコイン取得戦略は、同社の最近の財務パフォーマンスと市場評価に反映されています。InvestingProのデータによると、マイクロストラテジーの時価総額は印象的な931億ドルに達しており、同社のビットコイン重視のアプローチに対する投資家の強い信頼を示しています。
同社の大胆な動きは市場で見過ごされていません。InvestingPro Tipsによると、マイクロストラテジーは過去1週間で31.11%の大幅な収益を上げています。この短期的な利益は、より大きなトレンドの一部であり、株価は過去1年間で746.64%の驚異的な収益を示しています。これらの数字は、記事で言及されている同社の成功した資金調達努力と増加したビットコイン保有量と一致しています。
しかし、マイクロストラテジーの積極的な戦略にはリスクが伴うことに注意することが重要です。同社は現在、高い収益評価倍率で取引されており、InvestingPro Tipsによると、過去12ヶ月間は収益性がないとされています。これは、記事で言及されている同社の最近の転換社債発行における0%クーポンと一致しており、即時の収益性よりも成長に焦点を当てていることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはマイクロストラテジーに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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