木曜日、みずほ証券はエヌビディア（NASDAQ: NVDA）に対するOutperform評価を維持し、株価目標を従来の$165から$175に引き上げました。この調整は、エヌビディアの10月期決算が予想を上回る好調な結果を示したことを受けてのものです。同社の売上高は$35.1billionとなり、コンセンサス予想の$30billionを上回りました。1月期のガイダンスは$37.5billionに設定され、これはコンセンサス予想と一致していますが、$39billionを超えるとの買い側の期待には届きませんでした。
みずほ証券はエヌビディアの報告から複数の重要な業績指標を強調しました。特に、データセンター収益は約$30.8billionに達し、前四半期比17%増、前年同期比で112%の大幅な増加を記録しました。さらに、エンタープライズAI収益は前年比で3倍以上に急増しており、これはエヌビディアのNIMおよびNeMo技術によって推論パフォーマンスとモデル品質が向上し、推論時間のスケーリングが改善されたことが要因です。
みずほ証券はまた、1月期にBlackwell/GB200製品の急速な立ち上げが見られるものの、これが利益率に圧力をかけると予想しています。ただし、6四半期連続で約$4billion以上だったデータセンター収益に$2-3billionの増分をもたらすと見込んでいます。今後については、2025年暦年まで引き続き強さが続くと予想しており、エヌビディアのNVLラックが平均販売価格を押し上げると見込んでいます。
10月期のネットワーキング収益がSpectrum-X製品の比率上昇により前四半期比15%減少したにもかかわらず、エヌビディアのGB200 NVL36/72ラックの需要は2026会計年度まで供給を上回ると予想されています。これらの観察に基づき、みずほ証券はOutperform評価を再確認し、エヌビディアの予想と株価目標を引き上げ、2023年から2027年にかけて年平均成長率60%以上で成長すると予測されるAIアクセラレータ市場において、同社を2024年のトップピックに指名しました。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアが過去最高の四半期を報告し、総収益が$35.1billionに達しました。これは前年比94%増であり、主にAIインフラへの強い需要に牽引されています。同社の最近の開発には、NVIDIA HopperとBlackwellアーキテクチャの成功裏の立ち上げが含まれます。アナリストは、エヌビディアの財務的成功が成長するAI産業と、機械学習およびAIへの移行における同社の重要な役割に起因していると指摘しています。
同社のデータセンター収益は$30.8billionに達し、前年比112%増となり、AIインフラへの強い需要を示しています。Blackwellアーキテクチャは現在フル生産に入っており、クラウドサービスプロバイダーから大きな関心を集めています。エヌビディアのCEOであるJensen Huangは、AIを産業として確立する上での同社の重要な役割を強調しました。
今後の見通しとして、エヌビディアは第4四半期の収益を$37.5billionと予想し、Blackwell製品の立ち上げ期間中は粗利益率が70%前半に緩和すると予想しています。同社は粗利益率の一時的な低下を予想していますが、間もなく70%中盤の利益率に戻ると期待しています。
InvestingProの洞察
みずほ証券の分析で強調されたエヌビディアの優れた業績は、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な$3.56trillionに達しており、半導体産業における支配的な地位を反映しています。エヌビディアの収益成長は特に注目に値し、過去12ヶ月で194.69%という驚異的な増加を示しており、これはみずほ証券の同社の堅調な財務実績に関する観察と一致しています。
InvestingProのヒントは、エヌビディアの強力な市場ポジションを強調しています。同社は13年連続で配当を維持しており、財務的安定性を示しています。さらに、エヌビディアは完璧なPiotroskiスコア9を誇っており、優れた財務健全性と将来の成長潜在性を示しています。これはみずほ証券のAIアクセラレータ市場における同社の業績に対する楽観的な見通しと一致しています。
エヌビディアの潜在性をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは22の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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