木曜日、ドイツ銀行はエヌビディア(NASDAQ:NVDA)に対する見解を更新し、目標株価を従来の115ドルから140ドルに引き上げましたが、株式の「保有」評価は維持しました。この調整は、エヌビディアの最近の予想を上回る財務実績を受けてのものです。
エヌビディアは第3四半期の業績が大幅に予想を上回り、第4四半期の見通しも一部の期待をやや下回ったものの、依然として力強い成長を示しています。
同社のBlackwell製品の立ち上げは予定より前倒しで進んでいるとされ、これは第4四半期以降の「数十億ドル」という以前の収益目標を考えると前向きな展開です。この進展は、以前懸念されていた電力の問題にも対応しています。
この技術大手はまた、Blackwellに関連する潜在的な粗利益率の圧力についての懸念も和らげ、2026会計年度（2025暦年）の後半には粗利益率が約75%に戻ると予測しています。エヌビディアのデータセンター部門の業績は堅調で、AIアクセラレータにおけるリーダーとしての地位を強化し、Blackwellの導入により競争優位性を拡大しています。
これらの展開の結果、ドイツ銀行はエヌビディアの2025年と2026年の暦年のプロフォーマ1株当たり利益予想を平均で約15%引き上げました。アナリストは、エヌビディアの一貫した実行力と顕著な成長が現在の株価に反映されていると指摘しています。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアは堅調な財務実績とAI業界における戦略的ポジションにより、複数のアナリストのレポートの焦点となっています。同社の2025会計年度第3四半期の総収益は、AIインフラへの強い需要により、前年比94%増の過去最高の351億ドルを記録しました。
エヌビディアの1月に終了する第4四半期の見通しは、375億ドルの収益予想で期待に沿うものでした。ただし、同社はBlackwellアーキテクチャの初期立ち上げにより、粗利益率が一時的に低下すると予想していますが、年後半には回復する見込みです。
Morgan Stanley、Evercore ISI、BofA Securities、Barclays、Jefferies、Wedbush Securities、Truist Securitiesなど複数のアナリスト会社が、エヌビディアに対してポジティブな評価を維持し、目標株価を調整しています。
Morgan Stanleyは目標株価を168ドルに引き上げ、Evercore ISIは目標株価を190ドルに微増させ、BofA Securitiesは「買い」評価と190.00ドルの目標株価を維持し、Barclaysは目標株価を160ドルに引き上げ、Jefferiesは「買い」評価と185ドルの目標株価を維持し、Wedbush Securitiesは目標株価を160ドルから175ドルに引き上げ、Truist Securitiesは目標株価を169ドルに引き上げました。
これらの最近の展開は、エヌビディアの強力な財務実績と急速に拡大するAI業界における戦略的ポジションを裏付けています。同社は大規模言語モデル（LLM）のスケーリングに関する投資家の懸念に対処し、生産能力について利害関係者を安心させました。エヌビディアのBlackwell生産は本格化しており、1月四半期の出荷量は以前の予想を上回ると予想されています。
InvestingProの洞察
エヌビディアの最近の業績とドイツ銀行の更新された見通しは、InvestingProの複数の主要指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は印象的な3.57兆ドルに達し、半導体業界における支配的な地位を反映しています。エヌビディアの収益成長は特に注目に値し、過去12ヶ月で194.69%という驚異的な増加を示しており、ドイツ銀行の同社の強力な業績に関する観察を裏付けています。
InvestingProのヒントは、エヌビディアの財務力と市場ポジションを強調しています。同社は13年連続で配当を維持しており、財務の安定性を示しています。さらに、エヌビディアは52週高値近辺で取引されており、これはドイツ銀行の引き上げられた目標株価と株式を取り巻く全体的なポジティブな見方を裏付けています。
同社の粗利益率75.98%は、ドイツ銀行が予測する2026会計年度後半の約75%の粗利益率への回帰と一致しています。この堅調な収益性に加え、エヌビディアの印象的な61.87%の営業利益率は、同社の収益を利益に変換する効率の高さを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはエヌビディアに関する22の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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