木曜日、シティは、エヌビディア（NASDAQ:NVDA）に対する「買い」の評価を維持し、目標株価を$170から$175に引き上げました。この調整は、エヌビディアの最近の予想を上回る財務実績を受けてのものです。エヌビディアの10月四半期の売上高は$35 billionに達し、予想の$34 billionを上回りました。さらに、1月四半期のガイダンスである$37.5 billionは市場予測と一致しています。
同社の経営陣は、決算発表の際に投資家の3つの重要な懸念事項に対応しました。第一に、エヌビディアの最新製品であるBlackwellの立ち上げは急速に進んでおり、1月四半期の売上高は前回の数十億ドルを上回ると予想されています。第二に、粗利益率は4月四半期に最低となり、その後、会計年度の後半には70%台半ばまで回復すると予測されています。最後に、事前学習、事後学習、推論時のスケーリングのためのAIの継続的な拡大が、より高い計算需要を引き続き促進すると予想されています。
シティは、ネットワーキング需要の四半期ごとの減少を光学部品の供給問題に起因するものとしていますが、1月四半期には成長が見込まれています。これらの要因を踏まえ、シティは2025年度、2026年度、2027年度のEPS予想をそれぞれ5%、4%、6%上方修正しました。
シティの$175への目標株価引き上げは、一貫した35倍のP/E比率に基づいています。同社はまた、1月の消費者家電ショー（CES）に向けてポジティブな触媒ウォッチを開始しました。そこでは、Blackwellの売上予測が上昇し、経営陣がAI推論によって促進されるロボティクスに対する企業および産業需要の急増について議論すると予想されています。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアは、顕著な財務実績と戦略的進展により注目を集めています。同社は、予想の$34 billionを上回る過去最高の総収益$35.1 billionを報告しました。エヌビディアの第4四半期の収益見通しは、$37.5 billionと予想に一致しています。また、同社はBlackwell製品の初期立ち上げにより粗利益率が一時的に低下すると予想していますが、年後半には回復すると見込んでいます。
様々な企業のアナリストがエヌビディアの目標を調整しています。ドイツ銀行は「保持」の評価を維持し、一方でモルガン・スタンレー、エバーコアISI、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは、それぞれ目標株価を$168、$190、$190に引き上げ、同社の将来の業績に対する自信を再確認しました。
これらの最近の展開は、エヌビディアの強力な財務実績と、特にBlackwell製品の進展と潜在的な懸念の解決により、急速に拡大するAI業界内での戦略的ポジションを強調しています。同社は、大規模言語モデル（LLM）のスケーリングに関する投資家の懸念に対処し、生産能力について利害関係者を安心させました。エヌビディアのBlackwell生産は本格的に進行しており、1月四半期の出荷量は以前の予測を上回ると予想されています。
InvestingProの洞察
記事で強調されているエヌビディアの印象的な財務実績は、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の過去12ヶ月の収益成長率は驚異的な194.69%で、2025年第2四半期の四半期成長率は122.4%です。これはシティのポジティブな見通しと目標株価引き上げと一致しています。
InvestingProのヒントによると、エヌビディアは財務健全性を示す完璧なPiotroskiスコア9を獲得しています。このスコアと、同社の印象的な75.98%の粗利益率は、エヌビディアの将来の業績に対するシティの楽観的な姿勢を支持しています。
記事では粗利益率に関する懸念が言及されていますが、InvestingProのデータは過去12ヶ月の営業利益率が61.87%と堅調であることを示しています。これは、エヌビディアが潜在的な課題にもかかわらず収益性を維持していることを示唆しています。
投資家は、エヌビディアのP/E比率が67.04と高いものの、InvestingProのヒントによると、短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されていることに注目すべきです。これは、シティの目標株価引き上げと一致する、さらなる株価上昇の可能性を示唆しているかもしれません。
より深い分析に興味がある方は、InvestingProがエヌビディアに関する22の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を得ることができます。
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