木曜日、ウィリアム・ブレアはエヌビディア（NASDAQ:NVDA）に対してアウトパフォーム評価を維持し、同社の最新世代チップであるブラックウェルの予想される成功を強調しました。第3四半期にはわずか13,000個のサンプルチップしか出荷されず、これらのチップの貢献は最小限でしたが、エヌビディアは以前の問題を解決し、第4四半期の量産出荷に向けて準備を整えており、これは来年も続くと予想されています。
エヌビディアの経営陣は現在、第4四半期のブラックウェル収益が以前の数十億ドルという予測を上回ると予想しています。この更新は、以前チップの生産に影響を与えていたマスクの問題が解決されたことを受けてのものです。ブラックウェルの収益見通しに対する楽観的な見方は、同社の新製品に対する自信を反映しています。
将来を見据えると、エヌビディアはTSMCのCoWoS容量に関する供給制限により、ブラックウェルの需要が数四半期にわたって供給を上回ると予想しています。この需給不均衡は2026会計年度に入っても続くと予想され、エヌビディアの最新技術に対する強い市場の関心を示唆しています。
今後2〜3四半期にわたるブラックウェル生産の拡大は、エヌビディアの粗利益率に一時的な影響を与える可能性があります。同社は数ポイントの逆風を予想し、利益率は70%台前半になると予測しています。しかし、エヌビディアは下半期に反発し、利益率は75%台半ばに戻ると予想しています。
ウィリアム・ブレアのこの前向きな見通しは、エヌビディアがブラックウェルチップで製品ラインナップを強化し、近い将来、同社の収益源に大きく貢献すると見込まれる中で発表されました。同社の分析は、エヌビディアが初期の生産課題を克服し、最新イノベーションに対する高い需要を満たすにつれて、強力なパフォーマンスを示すことを指摘しています。
他の最近のニュースでは、エヌビディアの堅調な財務パフォーマンスにより、一連のアナリストによる格上げが行われました。ローゼンブラット・セキュリティーズは、エヌビディアのHopper製品に対する強い需要とブラックウェル製品ラインの供給拡大を見込んで、目標株価を$220に引き上げました。キャンター・フィッツジェラルドは、4月四半期の粗利益率予想がわずかに低下したにもかかわらず、オーバーウェイト評価を再確認し、強気の姿勢を維持しました。
ベンチマークは、エヌビディアの一貫した基本的なパフォーマンスを強調し、目標株価を$190に引き上げました。ニーダムは、Hopperアーキテクチャからの潜在的な成長を指摘し、目標株価を$160に引き上げました。
メリウス・リサーチは、ブラックウェル製品ラインからの大きな収益見通しを指摘し、エヌビディアの目標株価を$195に調整しました。ゴールドマン・サックス、バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループ、シティ、ドイツ銀行のアナリストも、エヌビディアの強力な財務パフォーマンスと継続的な成長の可能性を反映して、それぞれの見解を更新しました。
収益と売上に関しては、エヌビディアは予想を上回る過去最高の総収益$35.1 billionを報告しました。次の四半期の収益見通しは市場予想と一致し、$37.5 billionとなっています。これらの最近の動向は、エヌビディアの強力な財務パフォーマンスと急速に拡大するAI業界内での戦略的ポジションを裏付けています。
InvestingProの洞察
エヌビディアの強力な市場ポジションと財務パフォーマンスは、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。同社の収益成長は目覚ましく、2025年第2四半期時点での過去12ヶ月間で194.69%増加しました。これは、エヌビディアのブラックウェルチップの予想される成功と予想される収益急増に関する記事の議論と一致しています。
InvestingProのヒントは、同期間のエヌビディアの印象的な粗利益率が75.98%であったことを強調しています。この指標は、ブラックウェルの生産拡大期間中のエヌビディアの予想粗利益率が70%台前半で、下半期には75%台半ばに戻ると予想されているという記事の言及を裏付けています。
さらに、エヌビディアの時価総額$3.57 trillionは、半導体業界における同社の支配的な地位を反映しており、記事の同社の将来のパフォーマンスに対する前向きな見通しを裏付けています。株価は52週高値の97.41%で取引されており、エヌビディアの成長軌道に対する投資家の強い信頼を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエヌビディアに関する22の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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