金曜日、ゴールドマン・サックスはインフラ専門サービスを提供するAECOM Technology（NYSE:ACM）の株式カバレッジを開始し、買い推奨と12ヶ月の目標株価$130.00を設定しました。同社は、AECOMが2020年以降行った戦略的転換を強調しました。この転換には、自社施工のリスクを伴う建設部門の売却と、技術的専門知識と競争優位性を持つ分野への注力が含まれています。
アナリストは、同社が現在、複雑なプロジェクトの受注率向上、固定価格リスクからの脱却、プログラム管理とアドバイザリーサービスの成長による市場拡大を伴う、高度化されたポートフォリオを誇っていると指摘しました。ゴールドマン・サックスの分析は、AECOMが主要な最終市場でトップシェアを持っていることを強調し、業界全体が一般的に分散していることを指摘しています。
ゴールドマン・サックスの前向きな見通しは、同社の中期的な二桁のEPS（1株当たり利益）成長の可能性に基づいており、これはプロジェクト規模の拡大、受注率の向上、稼働率の改善の可能性によって推進されると見ています。また、AECOMがアドバイザリーおよびコンサルティングサービスへのミックスシフトを続けるにつれて、バリュエーションの成長機会も見ています。
同投資会社のAECOMの2025-2026年のEPS予想は$5.11と$5.81で、これはFactSetのコンセンサスを2%上回っています。この予測は、AECOMが市場予想を上回り、インフラサービス部門での地位を強化する能力に対する同社の自信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、AECOM Technologyは2024年度第4四半期の注目すべき業績を報告し、予想を下回る収益にもかかわらず、マージンが大幅に上回ったことで予想を上回る利益を計上しました。Bairdのアナリストは、この業績報告を受けて、AECOMの株価目標を$113.00から$122.00に引き上げ、同株に対するOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。
AECOMの財務結果は、長期戦略の重要な要素であるマージンへの一貫した注力を示しています。同社は、2025年度のガイダンスをコンセンサスをわずかに上回る水準で提供し、1.0倍を超えるブック・トゥ・ビル比率に裏付けられており、これは健全な受注水準を示しています。
さらに、AECOMのプロジェクトパイプラインは前年比10%成長し、約50%の受注率を維持しています。同社は調整後1株当たり利益$1.27を報告し、アナリスト予想の$1.24を上回りましたが、収益$18.1億は予想の$18.6億をわずかに下回りました。
今後の見通しとして、AECOMは2025年度の調整後1株当たり利益を$5.00から$5.20の範囲と予想しており、これはウォール街の予想$4.52を大きく上回っています。また、来年度のオーガニックネットサービス収益の成長率を5%から8%と予想しています。これらがAECOMの最近の動向であり、同社は引き続き有望な財務軌道を示しています。
InvestingProの洞察
AECOMの最近の業績と財務指標は、ゴールドマン・サックスの強気な見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、AECOMは2024年度第4四半期時点で過去12ヶ月の収益が12.01%増加し、$161.1億に達するなど、強力な成長を示しています。この成長は、同期間のEBITDAの13.96%の堅調な成長によって補完されており、業務効率の向上を示しています。
InvestingProのヒントでは、AECOMを「建設・エンジニアリング業界の著名なプレーヤー」として強調しており、これはゴールドマン・サックスのAECOMの主要最終市場でのリーディングマーケットシェアに関する観察と一致しています。さらに、AECOMが「適度な負債水準で運営している」というヒントは、財務的安定性を示唆しており、これはアナリストレポートで言及されているように、成長を維持し、より大規模なプロジェクトを追求する上で重要です。
AECOMの株価パフォーマンスは注目に値し、InvestingProのデータによると、過去1年間のトータルリターンは29.91%、過去6ヶ月間のリターンは26.73%を示しています。現在、株価は52週高値に近い水準で取引されており、これはゴールドマン・サックスのポジティブな見通しと目標株価を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではAECOMに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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