金曜日 - ニーダムは、ルルレモン・アスレティカ (NASDAQ: LULU) の株式カバレッジを「保有」評価で開始しました。同社が現在直面している複数の課題を理由に挙げています。アスレチックウェアで知られるルルレモンの株価は今年大幅に下落しており、S&P 500の上昇とは対照的な動きを見せています。
同社の分析によると、ルルレモンのパフォーマンスは彼らのカバレッジ内で最も弱く、株価は年初来約40%下落しています。一方、S&P 500指数は24%上昇しています。
アナリストは、長期的な成長の可能性や強固な財務状況など、同社のビジネスにはポジティブな側面があると指摘しつつも、米国市場の現在のトレンドや中国のより厳しいマクロ経済環境が当面の懸念材料であると述べています。
ニーダムの慎重な姿勢は、最近の消費者調査やBloomberg ALTDのクレジットカードデータによってさらに裏付けられています。これらのデータは、ホリデーシーズンを前にルルレモン製品への需要が低迷していることを示しています。これらの調査結果は、消費者のブランドへの熱意が低下している可能性を示唆しており、伝統的に売上高が高い時期の販売に影響を与える可能性があります。
アナリストのコメントは、米国での競争環境がルルレモンにとってますます厳しくなっているという、より広範な不確実性の感情を反映しています。さらに、中国のマクロ環境における課題も、同社が乗り越えなければならない障害を増やしています。
結論として、ニーダムは当面ルルレモンの株式について様子見の姿勢を取ることを決定しました。同社は、米国での成長回復の見通しについてより明確になるまで、評価を再検討する予定はないとしています。
その他の最近のニュースでは、ルルレモン・アスレティカは第2四半期の総収益が7%増加して24億ドルに達し、1株当たり利益（EPS）は3.15ドルとなり、予想の2.94ドルを上回りました。しかし、同社は2024年度の売上成長予測を11-12%から8-9%に下方修正しました。
これらの最近の動向を受けて、ベアードはルルレモンの目標株価を380ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持しました。トゥルーイスト・セキュリティーズも目標株価を360ドルに引き上げ、「買い」評価を維持し、同社のパフォーマンスに対してポジティブな見通しを示しました。
一方、パイパー・サンドラーは「中立」の姿勢を維持し、260ドルの目標株価を一貫して維持しました。TDコーエンは「買い」評価を再確認し、ルルレモンの国際ビジネス、特に中国での堅調な成長軌道を指摘しました。キーバンク・キャピタル・マーケッツも「オーバーウェイト」評価を再確認し、同社の中国市場への注力を強調しました。
対照的に、バークレイズは米州市場の不確実性を反映して「イコールウェイト」評価を維持しました。最後に、ジェフリーズは「アンダーパフォーム」評価を維持し、主要な都市部市場、特に北米での競争激化を理由に挙げました。これらの評価と目標株価の変更は、ルルレモンの継続的な財務パフォーマンスと市場の期待を反映しています。
InvestingProの洞察
ニーダムがルルレモン・アスレティカ (NASDAQ: LULU) に対して慎重な姿勢を示している一方で、最近のInvestingProのデータとヒントは、同社の財務健全性と市場ポジションについて、より微妙な視点を提供しています。
InvestingProによると、ルルレモンは印象的な粗利益率を誇っており、2025年第2四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は58.54%でした。この収益性の強さは、InvestingProのヒントが指摘するように、ルルレモンが負債よりも多くの現金を保有しているという、同社の堅固なバランスシートによって補完されています。
InvestingProのデータによると、株価は年初来-38.36%の価格総リターンを示し、大幅な下落を経験していますが、過去3ヶ月間で19.62%の価格総リターンを示す強力なリターンを実現していることは注目に値します。この最近のパフォーマンスは、投資家心理の潜在的な好転を示唆している可能性があります。
さらに、ルルレモンのP/E比率24.33は、別のInvestingProのヒントが強調するように、短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを示唆しています。これは、成長見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性があることを示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはルルレモンに関する追加のヒントと洞察を提供しており、プラットフォーム上でさらに7つのヒントが利用可能です。
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