金曜日 - ニーダムはルルレモン・アスレティカ（NASDAQ: LULU）の株式カバレッジを「保持」評価で開始しました。同社が現在直面している複数の課題を理由に挙げています。アスレチックウェアで知られるルルレモンの株価は今年大幅に下落しており、S&P 500の上昇とは対照的な動きを見せています。
同社の分析によると、ルルレモンのパフォーマンスは彼らのカバレッジ内で最も弱く、年初来で約40%下落しています。一方、S&P 500指数は24%上昇しています。
アナリストは、長期的な成長の可能性や強固な財務状況など、同社のビジネスにはポジティブな側面があるものの、米国市場の現在のトレンドや中国のより厳しいマクロ経済環境が当面の懸念材料であると指摘しています。
ニーダムの慎重な姿勢は、最近の消費者調査やBloomberg ALTDのクレジットカードデータによってさらに裏付けられています。これらのデータは、ホリデーシーズンを前にルルレモン製品への需要が低迷していることを示しています。これらの調査結果は、消費者のブランドへの熱意が低下している可能性を示唆しており、伝統的に高収益の時期の売上に影響を与える可能性があります。
アナリストのコメントは、米国での競争環境がルルレモンにとってますます厳しくなっているという、より広範な不確実性の感情を反映しています。さらに、中国のマクロ環境の課題が、同社が克服しなければならない障害に加わっています。
結論として、ニーダムは当面ルルレモンの株式について様子見の姿勢を取ることを決定しました。同社は、米国での成長回復の見通しがより明確になるまで、評価の見直しを控えています。
その他の最近のニュースでは、ルルレモン・アスレティカは第2四半期の総収益が7%増加して24億ドルに達し、1株当たり利益（EPS）は3.15ドルと、予想の2.94ドルを上回りました。しかし、同社は2024年度の売上成長予測を11-12%から8-9%に下方修正しました。
これらの最近の動向を受けて、ベアードはルルレモンの目標株価を380ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。トラストセキュリティーズも目標株価を360ドルに引き上げ、買い評価を維持し、同社のパフォーマンスに対してポジティブな見通しを示しました。
一方、パイパーサンドラーは中立的な姿勢を維持し、260ドルの一貫した目標株価を示しました。TDコーエンは買い評価を再確認し、特に中国でのルルレモンの国際事業の堅調な成長軌道を指摘しました。キーバンクキャピタルマーケッツもオーバーウェイト評価を再確認し、同社の中国市場への注力を強調しました。
対照的に、バークレイズはイコールウェイト評価を維持し、米州市場の不確実性を反映しています。最後に、ジェフリーズはアンダーパフォーム評価を維持し、特に北米の主要都市部での競争激化を理由に挙げています。これらの評価と目標株価の変更は、ルルレモンの継続的な財務パフォーマンスと市場の期待を反映しています。
InvestingProの洞察
ニーダムがルルレモン・アスレティカ（NASDAQ: LULU）に対して慎重な姿勢を示している一方で、最近のInvestingProのデータとヒントは、同社の財務健全性と市場ポジションについて、より微妙な視点を提供しています。
InvestingProによると、ルルレモンは印象的な粗利益率を誇っており、2025年第2四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は58.54%でした。この収益性の強さは、InvestingProのヒントが指摘するように、ルルレモンが負債よりも多くの現金を保有しているという、同社の堅固なバランスシートによって補完されています。
年初来で株価が大幅に下落しており、InvestingProのデータによると価格総リターンは-38.36%ですが、過去3ヶ月間で19.62%の価格総リターンを示すなど、同社は強力なリターンを示しています。この最近のパフォーマンスは、投資家心理の潜在的な好転を示唆している可能性があります。
さらに、ルルレモンのP/E比率は24.33であり、別のInvestingProのヒントが強調するように、短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されていることを示唆しています。これは、成長見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性があることを示しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはルルレモンに関する追加のヒントと洞察を提供しており、プラットフォーム上でさらに7つのヒントが利用可能です。
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