金曜日、Loop CapitalはAtkore (NYSE:ATKR)の見通しを調整し、株価目標を従来の$130から$115に引き下げましたが、同社株に対するBuy評価は維持しました。この動きは、Atkoreが2025会計年度のEBITDAガイダンスで慎重ながらもやや保守的な姿勢を示したことを反映しています。
同社のEBITDAマージンガイダンスの中央値は現在、パンデミック前の水準をわずかに下回っており、PVC価格の安定化と鋼管およびPVC管市場での競争激化を認識しています。Atkoreがこれらの課題に効果的に対処する必要があるにもかかわらず、Loop Capitalは新しいガイダンスが「クリアリングイベント」として機能する可能性があると示唆し、2025会計年度がEBITDA約5億ドルの持続可能な収益レベルを示すという信念を強化しています。
Loop CapitalがBuy評価を維持しているのは、新しい株価目標でもAtkoreの株価が大幅に過小評価されているという認識に基づいています。同社は、BEADプログラム、電化のトレンド、データセンターの拡大、太陽エネルギーへの投資など、様々な長期的成長要因からAtkoreが恩恵を受けると予想しており、戦略的な資本配分も含まれています。
Loop Capitalのアナリストは、これらの機会を活用する同社の潜在力と、2025会計年度の堅固な収益基盤への期待を強調しています。この見通しは、Atkoreが現在の市場動向をうまく乗り切り、強力な収益性を維持する能力への自信を裏付けています。
要約すると、Atkoreのガイダンスは変化する競争環境の中で保守的なアプローチを示唆していますが、同社は依然として業界の追い風から恩恵を受け、長期的な財務目標を達成する良好な位置にあると見られています。Loop Capitalの改訂された株価目標は、Atkoreの財務見通しに対する慎重さと楽観主義の混合を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Atkore International Group Inc.は2024会計年度第4四半期の財務結果を発表し、純売上高は32億ドル、調整後1株当たり利益は$14.48、調整後EBITDAは7億7200万ドルとなりました。これらの数字はRBC Capital MarketsとB.Rileyの予想を下回り、株価目標と評価の下方修正につながりました。Atkoreはまた、特にPVCおよび鋼管市場での競争激化と輸入圧力により、2025会計年度のEBITDA予測を23%大幅に引き下げました。
これらの課題に対応するため、Atkoreはソーラートルクチューブ、水関連製品、グローバルメガプロジェクト、地域サービスセンターに焦点を当てた成長戦略を開始しました。同社は2025会計年度の純売上高を29億ドルから32億ドルの間と予想し、調整後EBITDAは4億7500万ドルから5億2500万ドルの間と予測しています。Atkoreはまた、13億ドル以上の自社株買いを実施し、四半期配当金を導入するなど、株主還元への取り組みを示しています。
下方修正や厳しい市場環境にもかかわらず、RBC Capital MarketsとB.Rileyの両社は、Atkoreの財務結果と株価が底値に近づいている可能性があると指摘しています。しかし、予想される価格への逆風と市場に参入する新規容量の不確実性により、慎重な姿勢を推奨しています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、Loop CapitalによるAtkore (NYSE:ATKR)の分析に深みを加えています。株価目標は引き下げられましたが、同社の財務指標は株価が潜在的に過小評価されていることを示唆しています。AtkoreのP/E比率は低い6.63で、2024年第3四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率はさらに低い5.57です。これはLoop Capitalの株価が大幅に過小評価されているという見方と一致しています。
InvestingPro Tipsは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは会社の将来に対する自信を示しています。この戦略は株価を支え、株主価値を高める可能性があり、記事で言及された課題の一部を相殺する可能性があります。
さらに、Atkoreは適度な水準の負債で運営されており、キャッシュフローは利払いを十分にカバーできます。この財務的安定性は、Loop Capitalが言及したBEADプログラムやデータセンターの拡大などの成長機会に投資しながら、競争の激しい環境を乗り切る上で重要になる可能性があります。
InvestingProがAtkoreに関する12の追加のヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を提供していることは注目に値します。
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