金曜日、RBCキャピタル・マーケッツは、電気、安全、インフラソリューションの主要メーカーであるAtkore International Group Inc. (NYSE: ATKR)の株式見通しを調整しました。同社のアナリストは、目標株価を従来の$99.00から$93.00に引き下げ、同社株式に対するセクターパフォーマンス評価を維持しました。
この見直しは、Atkoreが最近発表した営業利益が$0.11（約4%）の未達となり、2025年度のEBITDA予想を23%大幅に引き下げたことを受けたものです。
この下方修正は、PVCパイプ市場に新規参入者が現れたこと、PVCおよび鋼管製品の両方に影響を与える輸入圧力の増加、同社のホバート工場での継続的な非効率性など、一連の課題によって引き起こされました。さらに、価格の正常化が2026年度まで続く可能性があるとの見方もあります。
2025年のEBITDAガイダンスがコンセンサスを28%下回る水準に引き下げられたにもかかわらず、Atkoreの株価はある程度の耐性を示しています。これは、投資家が同社株式の底値形成の可能性を見ている可能性を示唆しています。
アナリストは、Atkoreには今後いくつかのポジティブな要因が考えられるものの、同社のパフォーマンスを再評価する前に、クリーンで予想通りの財務結果を示す四半期を待つことを推奨しています。
Atkoreの最近の動向は、同社が事業を展開している環境がダイナミックで課題に満ちていることを反映しています。Atkoreがこれらの逆風を乗り越えていく中で、市場の反応は引き続き投資家心理と同社の将来性を示す重要な指標となるでしょう。
その他の最近のニュースでは、Atkore International Group Inc.は2024年度第4四半期の財務結果が混在していると報告しました。同社の純売上高は$3.2 billionに達し、調整後1株当たり利益は$14.48、調整後EBITDAは$772 millionでした。これらの数字はB.Rileyの期待を満たさず、同社の株式評価をBuyからNeutralに引き下げる結果となりました。
同社は、新規生産能力の市場参入を巡る不確実性、鋼製品の輸入競争、継続的な価格圧力など、業界に影響を与えるいくつかの要因を強調しました。
これらの課題にもかかわらず、Atkoreは成長戦略を開始し、株主還元へのコミットメントを維持しています。2025年度の見通しでは、純売上高を$2.9 billionから$3.2 billionの間、調整後EBITDAを$475 millionから$525 millionの間と予想しています。
戦略的成長分野には、ソーラートルクチューブ、水関連製品、グローバルメガプロジェクト、地域サービスセンターが含まれます。Atkoreはまた、$1.3 billion以上の自社株買いを実施し、四半期配当金を導入しました。これらの最近の動きは、市場の変化に対応し成長を維持するための同社の取り組みを示しています。
InvestingProの洞察
Atkore International Group Inc.の現状についてさらなる文脈を提供するため、InvestingProからいくつかの主要な財務指標と洞察を見てみましょう。
記事で概説された課題にもかかわらず、Atkoreの財務基盤は比較的強固です。同社の調整後P/E比率は5.57で、収益に比べて株価が過小評価されている可能性があることを示しています。この低い評価は、InvestingProのヒントで「低い収益倍率で取引されている」と示唆されていることからも裏付けられます。
しかし、同社の最近の業績はアナリストの懸念と一致しています。InvestingProのデータによると、過去12ヶ月の売上高成長率は-10.72%で、記事で言及された課題を裏付けています。InvestingProのヒントでも「アナリストは今年の売上高減少を予想している」と指摘されており、これはEBITDA予想の引き下げと一致しています。
ポジティブな点として、Atkoreの経営陣は積極的な対策を講じているようです。InvestingProのヒントによると、「経営陣が積極的に自社株買いを行っている」とのことで、これは現在の逆風にもかかわらず、同社の長期的な見通しに自信を持っていることの表れと見ることができます。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではAtkoreに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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