金曜日、TD CowenはProcore Technologies, Inc (NYSE: PCOR)の株式に対する自信を示し、同社の目標株価を70ドルから82ドルに引き上げ、買い推奨を維持しました。この調整は、同社が今週初めにデンバーで開催したユーザーカンファレンスとアナリストデーに出席したことを受けてのものです。アナリストはこのイベントでの観察から、Procoreの市場ポジションに対する確信を強めました。
Procoreの競争力は、顧客やパートナーとの議論に見られるように、カンファレンスの焦点となりました。アナリストは、Procoreの受注率が安定しており、競合他社（Comp Aと呼ばれる）と取引機会の12%でしか遭遇していないことを指摘しました。この詳細は、市場での強力な競争力を示唆する重要なポイントの一つでした。
このイベントでは、ProcoreのENR 400企業との取引が現在同社の年間経常収益（ARR）のわずか18%を占めているという点も明らかになりました。この情報は、一部の投資家の懸念に対する反論として捉えられ、同社の市場飽和と成長潜在力に関する悲観的な見方に疑問を投げかける可能性があります。
さらに前向きな見通しを裏付けるものとして、Procoreはフリーキャッシュフロー（FCF）マージンの長期目標を40%に設定しました。この野心的な目標は、同社の財務管理と収益性の見通しに対する自信を示しています。
82ドルへの目標株価の引き上げは、Procoreの優位性と業界でのリーダーシップを維持する能力に対するアナリストの強化された信念を反映しています。Procore Technologiesは、最近のアナリストイベントから得られた洞察が示すように、競争に直面しても強力なパフォーマンスと回復力を示し続けています。
その他の最近のニュースでは、Procore Technologiesは2024年第3四半期の収益が19%増加して2億9600万ドルに達し、国際収益が26%増加するなど、強力な財務パフォーマンスを示しました。同社はまた、3億ドルの自社株買いプログラムを発表しました。
Piper Sandler、Jefferies、DA Davidsonはすべて、Procoreの成長潜在力を反映して目標株価を調整しました。Piper Sandlerは、Procoreの堅固な財務モデルと成長潜在力を引用して目標を90ドルに引き上げ、JefferiesとDA Davidsonはそれぞれ80ドルと70ドルに目標を引き上げました。
アナリストは、Procoreの年間経常収益が2029年までに30億ドルに達する可能性があると予測しており、大きな成長潜在力を示唆しています。同社はまた、新しいプラットフォームの更新とイノベーションを導入し、建設ソフトウェア業界でのリーダーシップを維持する取り組みを示しています。
Procoreは、より顧客中心の販売戦略を実施し、2025年度の収益が12億7500万ドルに達すると予測しており、これは11%の成長率を表し、非GAAPの営業利益率が13%に改善すると予想しています。
これらの最近の展開は、Procoreの顧客エンゲージメントを強化し、グローバル市場の機会を活用するための戦略的方向性を強調しています。来年の課題を予想しているにもかかわらず、同社のリーダーシップは新しいゴートゥーマーケットモデルの長期的な成長と潜在力に自信を表明しています。これらは、Procoreの戦略的方向性と財務見通しを形作った最近の展開の一部です。
InvestingProの洞察
最近のアナリストデーとユーザーカンファレンスは、TD CowenのProcore Technologies, Inc (NYSE: PCOR)に対する信頼を強化しただけでなく、InvestingProからのいくつかの重要な指標と洞察とも一致しています。
InvestingProのデータによると、Procoreの収益成長は引き続き堅調で、2023年第3四半期までの過去12ヶ月間で24.4%増加しています。この成長軌道は、カンファレンスで強調された同社の強力な市場ポジションを裏付けています。さらに、Procoreは82.36%という印象的な粗利益率を誇っており、その運営効率と将来の収益性の可能性を強調しています。
InvestingProのヒントによると、12人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、これはTD Cowenが表明したポジティブな見方と一致しています。この楽観的な見方は、過去1ヶ月間で20.18%、過去3ヶ月間で27.25%という株価のパフォーマンスにも反映されています。
Procoreは過去12ヶ月間では収益を上げていませんが、InvestingProのヒントによると、アナリストは今年同社が収益を上げると予測しています。この予測と、Procoreの新しい長期FCFマージン目標40%は、有望な財務見通しを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはProcore Technologiesに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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