金曜日、ジェフリーズはペトロブラス(NYSE:PBR)に対する見解を更新し、同社の株価目標を15.50ドルから16.20ドルに引き上げましたが、株式に対するホールド評価は維持しました。この調整は、同社が2025-2029年の戦略計画を発表し、1米国預託証券(ADR)あたり0.53ドルの特別配当を宣言したことを受けたものです。
ペトロブラスが明らかにした戦略計画では、いくつかの重要な変更点が強調されました。その中には、総債務上限を従来の650億ドルから750億ドルに引き上げることが含まれています。さらに、同社は主にダウンストリーム事業向けに設備投資を9%増加させることを発表しました。
同社によると、これらの財務戦略は、ペトロブラスが年間100億ドルの基本配当を維持し、さらに年間10-20億ドルの特別配当を可能にするためのものです。ペトロブラスの5年間の生産プロファイルは一貫しており、2025年の生産量は前年比で横ばいになると予想されています。
アナリストは、これらの更新にもかかわらず、ペトロブラスのナラティブに対する投資家の関心を大きく刷新するような内容は計画にほとんど含まれていないと指摘しています。同社は本日午後12時20分（東部時間）に戦略計画についてより詳細に議論するための電話会議を予定しています。
その他の最近のニュースでは、ブラジルの国営石油大手ペトロブラスが、重要な財務および戦略的展開を発表しました。ペトロブラスは、2025年満期の5.299%グローバルノートと2026年満期の6.250%グローバルノートの2シリーズのグローバルノートを予定された満期日より前に償還する意向を示しました。
この償還は、手元の現金を使用して資金調達されます。また、ペトロブラスは2024年第2四半期の堅調な財務実績を報告し、EBITDA120億ドル、営業キャッシュフロー100億ドルを達成し、これにより25億ドルの負債削減に貢献しました。
モルガン・スタンレーとJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、同社の強力な財務実績とキャッシュフロー管理に影響を受け、ペトロブラスの株式評価を引き上げました。CFRAもペトロブラスの評価を「売り」から「ホールド」に引き上げ、目標価格13.00ドルを維持しました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、ペトロブラスが非常に低コストの生産者であることから、高いフリーキャッシュフロー利回りの可能性を強調しました。
ペトロブラスの子会社であるPetrobras Global Finance B.V.は、主に入札ノートの買戻しに資金を充てるため、新シリーズの米ドル建てグローバルノートと現金入札オファーを開始しました。戦略的には、ペトロブラスはコロンビア沖で天然ガスを発見し、FPSO Maria QuitériaとガスパイプラインRota 3での生産開始に向けて準備を進めています。同社はまた、RLAM製油所の潜在的な買収のためのパートナーシップを検討しており、戦略的目標に合致する潜在的な合併や買収にも前向きです。
InvestingProの洞察
ペトロブラスの戦略計画は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社が大規模な配当を維持することへのコミットメントは、InvestingProが報告する14.21%という印象的な配当利回りに反映されています。この高い利回りは、ペトロブラスが「株主に重要な配当を支払っている」こと、そして「7年連続で配当を維持している」というInvestingProのヒントを裏付けています。
ペトロブラスの基本配当を維持し、潜在的に特別配当を提供する能力に関する同社の評価は、同社の強力な財務実績によってさらに強化されています。InvestingProのデータによると、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間のP/E比率は5.77、営業利益率は36.48%と健全です。これらの数字は、ペトロブラスが事業に投資しながら配当戦略を支える財務能力を持っていることを示唆しています。
ジェフリーズがホールド評価を維持している一方で、InvestingProのデータは、ペトロブラスの株価が52週高値の79.01%と、52週高値に近い水準で取引されていることを示しています。これは、株価の強いパフォーマンスを強調する別のInvestingProのヒントと一致しています。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはペトロブラスに関する6つの追加のヒントを提供しており、同社の市場ポジションと潜在性についてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。