金曜日 - Needhamは、Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX)のカバレッジを開始し、買い推奨と116.00ドルの目標株価を設定しました。同社は、Crocsの状況には複雑さがあるものの、最近の株価パフォーマンスから今後のリスク/リワードバランスが魅力的であることを示唆しています。Crocs株は6月中旬以降、約40%下落しており、同期間のS&P 500の8%上昇と対照的な動きを見せています。
Needhamの楽観的な見方は、Crocsのブランドが国際的に成長を続けていること、強力なフリーキャッシュフロー（FCF）、戦略的な資本配分の期待される好影響などに起因しています。Needhamは、市場が来年の収益が約20%減少すると暗に期待していることに同意せず、この評価は会社の見通しを考えると過度に保守的だと考えています。
アナリストは、Crocsが今年人材に投資したことも肯定的な展開として強調しています。Terence Reillyを新しいHey Dude社長として、Steven Smithをクリエイティブイノベーション責任者として採用したことは、チームの大きな強化と見なされています。Reillyは、CrocsとStanleyブランドをバイラルにした実績で知られており、SmithはAdidasのYeezyサブブランドの成功に重要な貢献をしました。
Needhamのカバレッジは、Crocs株が急激かつ急速に下落しすぎており、投資家にとって機会を提供していると強く確信していることを示唆しています。同社の分析によると、Crocsは2025年に向けて魅力的なリスク/リワードの偏りを示しています。
その他の最近のニュースでは、Crocs, Inc.は2024年第3四半期の収益が緩やかに上昇したと報告し、連結収益は11億ドルに達し、前年同期比2%の増加を記録しました。同社の直接消費者向け販売は5%成長し、Crocsブランドの収益は8%増加しました。
これらの進展にもかかわらず、子会社ブランドのHEYDUDEは収益の減少に直面しました。調整後1株当たり利益も改善し、同社は継続的な課題の中でも前向きな見通しを維持しています。
これらの展開を踏まえ、Crocsは2024年通期の収益成長率ガイダンスを約3%に調整しました。一方、Loop Capitalは、現在の販売軌道とHEYDUDEが直面する課題への懸念から、Crocs株を買いから保持にダウングレードし、目標株価を110ドルに引き下げました。同社の決定は、Crocsの最近の予測が両事業セグメントの販売成長の鈍化を予想していることも影響しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX)に対するNeedhamの楽観的な見通しと一致しています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率7.35、調整後P/E比率6.88は、株価が過小評価されている可能性を示唆し、Needhamの魅力的なリスク/リワードバランスの見方を支持しています。
InvestingProのヒントは、Crocsが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」と「低い収益倍率で取引されている」ことを強調しており、これは市場の収益減少への期待が過度に保守的である可能性があるというNeedhamの評価を裏付けています。さらに、「流動資産が短期債務を上回っている」というヒントは、分析で言及された戦略的な資本配分を可能にする強力な財務状況を示しています。
記事で言及された最近の株価パフォーマンスは、InvestingProデータに反映されており、3ヶ月間の株価総リターンが-28.33%であることを示しています。これは、「株価が過去1ヶ月間不振」で「過去6ヶ月間で大きく下落した」という観察と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはCrocsに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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