火曜日、HSBCはモルガン・スタンレー（NYSE:MS）に対する姿勢を調整し、格付けを「買い」から「保有」に変更しました。同金融機関は、投資銀行の株価目標を従来の128.00ドルから131.00ドルに引き上げました。この見直しは、2024年9月以降のモルガン・スタンレーの株価が29%上昇したことを受けてのものです。
HSBCのアナリストは、モルガン・スタンレーの株に対する最近の sentiment の変化を指摘しました。これは、数年続いた業績予想の下方修正傾向が止まったことによるものです。さらに、同社のウェルス・マネジメント部門では、これまで過小評価されていた手数料ベースの純資金流入が好調でした。また、モルガン・スタンレーが投資銀行（IB）業務の回復サイクルから潜在的に恩恵を受ける可能性も、プラス要因として挙げられました。
これらの好ましい展開にもかかわらず、HSBCはモルガン・スタンレーの現在の市場評価がリスクとリターンのバランスを反映していると考えています。アナリストは、ゴールドマン・サックス（GS）と同様に、モルガン・スタンレーに対する期待も高まっていると指摘しました。今後は、前年の厳しい比較対象と比べて、一貫して良好な純新規資産流入とIB手数料の力強い成長を実現できるかどうかが重要になるでしょう。
改定された株価目標は約3%の下落を示唆しており、「保有」の格付けと一致しています。HSBCの更新された見解は、モルガン・スタンレーの将来の業績に対して慎重な見通しを反映しており、期待が高まる中で力強い成長を維持することの課題を認識しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、HSBCのモルガン・スタンレーに対する修正見通しに文脈を加えています。同社のP/E比率は20.11倍で、InvestingProのヒントである「短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」と一致しています。この評価指標は、現在の市場価格がすでに同社の潜在的な上昇余地の多くを反映している可能性があるというHSBCの見方を裏付けています。
慎重な姿勢にもかかわらず、モルガン・スタンレーの財務状況は堅調に見えます。同社の2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は582.8億ドルで、同期間の収益成長率は9.18%と力強いものでした。この堅調なパフォーマンスは、MSが「キャピタル・マーケット業界の有力企業である」というInvestingProの別のヒントによって裏付けられています。
さらなる洞察を求める投資家のために、InvestingProはモルガン・スタンレーに関する14のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスを包括的に把握することができます。これらのヒントは、HSBCの格付け変更の背景にある微妙な点や、モルガン・スタンレーの株価の将来的な軌道を理解する上で特に有用かもしれません。
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