火曜日、Wolfe ResearchはCentury Aluminum（NASDAQ:CENX）の株式を「Peerperform」から「Outperform」にアップグレードし、新たな目標株価を$27.00に設定しました。この株式は過去1年間で170%のリターンを達成しており、InvestingProのデータによると、このアップグレードはアルミニウムの商品価格予測の上昇と、現在休止中のHawesvilleの製錬所における重要な電力接続の潜在的な売却に基づいた前向きな見通しを反映しています。
アナリストは、Century Aluminumの年初来のパフォーマンスが約87%と強いにもかかわらず、このアップグレードが行われたと指摘しました。同社は第4四半期のEBITDA（利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益）を以前の予想$73ミリオンから$82ミリオンに引き上げると予想しています。これは、同社の過去12ヶ月のEBITDAが$185.5ミリオンであったことに続くものです。2025年のEBITDA予想も、以前の$265ミリオンから大幅に増加し、$342ミリオンに引き上げられました。
Century Aluminumに対する楽観的な見方は、部分的に同社が2024年に2倍以上に上昇したアルミナ価格の恩恵を受ける能力によるものです。これは、Century Aluminumが2023年半ばにJamalcoに投資し、アルミナの投入コスト上昇に対するヘッジを提供したことに起因しています。アナリストは、高いアルミナコストがアルミニウム価格を押し上げる可能性が高いと示唆しており、特に中国とロシアの製錬所が高コストに対応して閉鎖していることを指摘しています。
アナリストは、最近のアルミナスポット価格が1トン当たり$787に達したことの持続可能性に懐疑的な見方があることを認めました。しかし、アナリストは、長期間のアルミナ価格の低迷が精製能力への投資不足につながったと主張しました。
さらに、オーストラリアとギニアでのボーキサイト採掘の困難な条件が、長期にわたって投入コストを高く維持すると予想されています。InvestingProの分析によると、同社は現在P/E比率6.85倍で取引されており、アナリストは今年も引き続き収益性を期待しています。InvestingProの詳細な調査レポートを通じて、Century Aluminumに関する10以上の追加の独占ProTipsと包括的な財務分析にアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、Century Aluminumは第3四半期の好調な業績を報告し、調整後EBITDAは$104ミリオンで、これはアルミニウム価格の改善と新しいSection 45X税額控除の恩恵によるものです。同社はまた、約169,000トンの出荷量と$539ミリオンの純売上高を記録しました。
将来を見据えて、Century Aluminumは2024年第4四半期のEBITDAガイダンスを$70ミリオンから$80ミリオンの範囲で提供しました。BMO Capitalは、Century Aluminumの株式の目標価格を以前の$16.00から$18.00に調整し、Market Performの評価を維持しています。同社は、更新された市場価格と追加の45X税額控除を考慮して、Century Aluminumの予想を引き上げました。
さらに、Century Aluminumは休止中のHawesville製錬所の戦略的代替案のレビューを行っており、これが将来の運営と財務結果に影響を与える可能性があります。最後に、同社はHawesville施設の潜在的な再開発とJamalcoアルミナ資産の競争力のあるコスト構造についても検討しています。
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