火曜日、DA Davidsonは、Vivid Seats Inc. (NASDAQ: SEAT)の財務見通しを調整し、同社の目標株価を従来の$5.50から$5.00に引き下げました。同社の株価は現在$3.45で取引されており、過去52週間の安値$3.33に近く、過去1年間で約59%下落しています。目標株価の調整にもかかわらず、同社は引き続き同株をBuy評価としています。
InvestingProの分析によると、同社の株価は公正価値評価に基づいて割安に見えます。アナリストは、2024年第4四半期および2025年上半期の予測に対する保守的なアプローチを変更の主な理由として挙げ、2025年暦年の新たな大規模会場ツアー、ショー、イベントの発表が不足していることを指摘しました。
アナリストは将来に対して楽観的であり、2025年暦年中にライブイベントの供給環境が大幅に改善すると予想しています。この見通しは主に、Vivid Seatsが第4四半期の結果を報告してから4日後に行われたLive Nation Entertainmentの第4四半期決算発表での前向きなコメントに基づいています。
ライブスポーツ、コンサート、劇場イベントのチケット販売のマーケットプレイスであるVivid Seatsは、最近、基本的なデータポイントで混在した結果を示しています。同社は74%の粗利益率で強力な収益性を維持し、過去12ヶ月間で$38.2百万のフリーキャッシュフローを生み出しました。アナリストによると、11月には主要な競合他社と比較して、Vivid Seatsの有料検索の可視性に穏やかな月次改善が見られました。
InvestingProの購読者は、Vivid Seatsに関する12の追加的な重要な洞察にアクセスでき、詳細な財務健全性スコアや包括的な評価指標を含んでいます。この前向きな指標は、市場のライバルに対する同社のオンラインプレゼンスの向上を示唆しています。
しかし、アナリストはまた、Second MeasureやSemrushなどの第三者データから、Vivid Seatsの売上高やウェブサイトのトラフィックが最近数週間で競合他社と比較して大幅かつ持続的な改善を示していないという、あまり励みにならない兆候も指摘しました。これらの混在したシグナルが、同社の予測調整に対する保守的なアプローチに寄与しています。
新しい目標株価は、Vivid Seatsの短期的なパフォーマンスに対するより慎重な姿勢を反映していますが、Buy評価を維持していることは、長期的な成長の可能性への信頼を示しています。同社は1.23の適度な負債資本比率で運営されており、経営陣は積極的に自社株買いを行っており、事業への自信を示しています。
アナリストのコメントは、競争の激しいオンラインチケット販売市場でVivid Seatsが直面している前向きな傾向と課題のバランスを強調しています。より詳細な洞察と分析は、InvestingProで独占的に提供されている包括的なProリサーチレポートでご覧いただけます。
その他の最近のニュースでは、主要なライブイベントチケットのマーケットプレイスであるVivid Seats Inc.は、2024年第3四半期の財務結果が混在していると報告しました。同社は$187百万の収益を報告し、マーケットプレイスの総注文額（GOV）は前年同期比13%減少しました。これらの課題にもかかわらず、Vivid Seatsは18%の調整後EBITDA利益率を維持し、将来の成長に対して楽観的な見方を示しました。これらの最近の展開は、Brandon Marshallのメディアプラットフォームとの戦略的パートナーシップや、SkyBox Drive価格設定ツールの立ち上げも強調しています。
アナリスト側では、RBC Capital Marketsは、Vivid Seatsの見通しを調整し、目標株価を従来の$7.00から$6.00に引き下げましたが、同株のSector Perform評価を維持しました。アナリストは、Vivid Seatsがコンサートの供給制限と非合理的な競争という2つの重要な課題に直面していると指摘しました。しかし、アナリストはまた、コンサートのスケジュールが量とミックスで復活する可能性があり、非合理的なマーケティング支出の持続不可能な性質が無期限に続く可能性は低いとも指摘しました。
2024年について、Vivid SeatsはGOVを$3.8億から$4.0億の間、調整後EBITDAを$145百万から$155百万と予想しています。同社の経営陣は長期的な成長と変化する市場条件への柔軟性に焦点を当てており、2025年には成長に回帰すると予見しています。Vivid Seatsは年末までに国際展開を計画しており、Vegas.comを通じてクロスセリングも行う予定です。
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