火曜日、シティはNIO Inc. (NYSE:NIO)に対する「買い」評価と8.90ドルの目標株価を再確認し、同社の今後数年間の財務目標に自信を示しました。InvestingProのデータによると、NIOの現在の株価は4.74ドルで、アナリストの目標価格は3.88ドルから12.43ドルの範囲にあり、大きな上昇の可能性を示唆しています。
現在92.5億ドルの時価総額を持つ同社は、InvestingProのフェアバリュー分析に基づくと、過小評価されている兆候を示しています。NIO経営陣は、2026年までにグループが収支均衡に達することを目標としています。これは、NIOブランドが月間販売台数25,000台、平均販売価格（ASP）35万人民元、粗利益率（GPM）20％を達成することで支えられると予想されています。
さらに、Onvoブランドは月間販売台数35,000台から45,000台、ASPは22万人民元から25万人民元の範囲、GPMは15％を達成すると予測されています。これらの目標を支えるため、NIOは研究開発（R&D）の成長を前年比10％未満に抑え、2026年の販売費及び一般管理費（SG&A）を管理する計画です。
2025年について、NIOの販売目標にはNIOブランドの前年比10-20％の増加が含まれています。OnvoブランドのL60モデルは2024年12月までに10,000台、2025年3月までに20,000台に達すると予想されています。2025年後半に2つの新しいSUVが発売された後、Onvoの月間販売台数は30,000台から50,000台に上昇すると予想されています。
NIO経営陣は、2025年に発売予定の次世代NIOモデルが、より低価格でより高いGPMを提供すると示唆しています。このGPM成長は主に、自社開発チップの採用（4つのエヌビディアOrinチップを使用する場合と比較して車1台あたり1万人民元のコスト削減が可能）と、Onvoサプライヤーの部分的採用によるさらなるコスト削減に起因しています。
経営陣はOnvoのGPMが2025年3月に10％を超え、2025年12月までに15％に達すると予想しています。Onvo車1台あたりのADASハードウェアのコストは1万人民元をわずかに上回っています。Onvoは以前、BYDのバッテリー供給制限により生産のボトルネックに直面し、月間生産量が5,000-6,000台に制限されていました。しかし、2024年12月からCATLがバッテリーの供給を開始し、初期容量は月間6,000-8,000台で、月間14,000台まで増加すると予想されています。
最後に、Onvoはインフラを拡大しており、現在100以上の店舗を運営し、2025年半ばまでに500店舗に拡大する計画です。バッテリー交換ステーションのネットワークも、現在の600ステーションから2025年3月までに1,000ステーション、2025年6月までに1,500ステーションに拡大する予定です。これらの開発は、同社の市場プレゼンスを強化し、顧客サービス能力を向上させる戦略の一環です。ベータ値1.9のNIOの株式は大きな変動性を示しており、投資家が情報を常に把握することが重要です。InvestingProの購読者は、このような市場の動きを効果的に把握するためのリアルタイムの財務指標、詳細な分析、専門家の洞察にアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、NIO Inc.の市場見通しに大きな進展がありました。ゴールドマン・サックスはNIOの株式を「中立」から「売り」にダウングレードし、同社の短期的な見通しに懸念を示しました。同社はまた、目標株価を以前の38.00香港ドルから30.00香港ドルに引き下げました。さらに、Bernstein SocGen GroupとMacquarieは、ONVOブランドのL60モデルの生産拡大が予想よりも遅いことと、地方購入補助金の期限切れの影響により、NIOの株価目標を引き下げました。
NIOの第3四半期の結果は、車両販売台数の増加を示しましたが、平均販売価格の低下により、51億人民元の純損失となりました。同社の第4四半期のガイダンスでは、売上高が197億人民元から204億人民元の間で、販売台数は72,000台から75,000台の範囲になると予想しています。
同社の財務状況は、最近のNIO Chinaへの33億人民元の投資により強化されました。NIOはまた、海外市場を狙った初のハイブリッド車モデル「Firefly」と、大衆市場向けブランドONVOの下での初のSUVの発売を準備しています。
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