火曜日、CFRAはグローバルなデータセンターREIT（不動産投資信託）大手のEquinix（NASDAQ:EQIX）の評価を更新し、目標株価を従来の975ドルから985ドルに引き上げました。この目標価格の調整にもかかわらず、同社は株式に対するHold（保有）評価を維持しています。
現在963.98ドルで取引されているEquinixの株式について、InvestingProの分析では、PER（株価収益率）が86.59倍と割高であることが示されています。この改定は、フォワードP/FFO（株価/資金運用利益）倍率が36.5倍と、Equinixの直接の競合他社よりも著しく高いことを反映した高リスクプレミアムを示しています。
CFRAのアナリストは2024年のFFO（資金運用利益）予想を1.75ドル引き下げて24.70ドルとし、GAAPベースのFFOから正常化FFOへの移行を行いました。ただし、2025年のFFO予想は27.00ドルで変更なく、これはすでに正常化されていると考えられています。
時価総額931.2億ドル、InvestingProによる総合的な財務健全性スコアが「良好」と評価されているEquinixは、人工知能（AI）の進歩の恩恵を受ける企業として特定されており、他のREIT物件タイプと比較して高い評価プレミアムは、データセンターの提供と開発における重要なグローバル機会を強調しています。
Equinixの2024年第3四半期の財務実績は、地域別の多様な収益構成を示しており、米州が5%増（全収益の44%）、EMEA地域も5%増（34%）、アジア太平洋地域が14%増（22%）となっています。過去12ヶ月間の総収益は81.5億ドルで、安定した4.5%の収益成長率を記録しています。
同社の設備投資は目標通りで、第3四半期には7.24億ドルを支出し、8つの市場にわたる主要プロジェクトに焦点を当てており、設備投資の85%が長期の土地リースに関連していました。
CFRAのレポートは、Equinixの3,000社以上のクラウドおよびITサービスプロバイダーを含む堅固な顧客基盤も称賛しています。上位50社の顧客だけで月次経常収益の37%を占めており、1.77%の配当利回りを支える強固で安定した収入源を反映しています。
アナリストは、業界への高い参入障壁、サイト拡張による成長の可能性、収益の反復性による収益の可視性を強調しました。Equinixの財務健全性と成長見通しについてより深い洞察を得るには、InvestingProの購読者は、専門家の分析と高度な指標を含む包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、EquinixはTruist Securitiesが同社の株価目標を1,090ドルに引き上げ、CFRAが975ドルに引き上げるなど、複数のアナリストによるアップグレードの対象となっており、両社はそれぞれBuyとHoldの評価を維持しています。これらの改定は、Equinixの2024年第3四半期の好調な業績を受けて行われ、アナリストは今後数年間の同社のEBITDAとAFFO予想を調整しました。Truist Securitiesの更新された予想では、2024年のEBITDA予想を現在の31億ドルから大幅に増加させ、41.15億ドルに設定しています。
Equinixはまた最近、グリーンプロジェクトの資金調達または借り換えのために11.5億ユーロのシニア債を発行することを発表しました。さらに、同社はCPP Investment BoardおよびGICと戦略的パートナーシップを結び、xScaleファシリティに150億ドル以上を投資することを決定しました。この動きは、デジタルインフラストラクチャーとAIワークロードの増大する需要に対応することが期待されています。
同社の第3四半期決算発表では、収益が前年同期比7%増の22億ドル、調整後EBITDAが12%増加し、87四半期連続の収益成長を記録したと報告しています。CFRAが維持したHold評価は、2025年のFFO（資金運用利益）予想を27.00ドルに引き上げたことに伴うものです。収益予想は2024年が88億ドル、2025年が95億ドルとなっています。
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