水曜日、金融サービスグループのバーンスタインは、Stitch Fix, Inc.（NASDAQ:SFIX）の株式見通しを調整し、目標株価を従来の$3.50から$4.00に引き上げました。
同社は、このオンラインパーソナルスタイリングサービスに対するMarket Performの評価を維持しています。現在$4.60で取引されているこの株式は、年初来29%のリターンを示し、強いモメンタムを見せています。InvestingProの分析によると、この株式のRSIは買われ過ぎの領域にあることを示唆しており、同社の全体的な財務健全性スコアは「FAIR（適正）」と評価されています。
Stitch Fixは長期にわたる収益の課題に直面しており、10四半期連続で二桁の減少を記録しています。しかし、この傾向にもかかわらず、同社の第1四半期の収益はアナリストの予想を4%上回りました。
さらに、Stitch Fixは顕著なコスト管理を示し、これは調整後EBITDAが$13.5百万となり、アナリストの予想のほぼ2倍となったことに表れています。InvestingProのデータによると、同社は健全な流動比率1.8を維持し、貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有しており、強力な流動性管理を示唆しています。InvestingProサブスクリプションで、さらに8つの独占ProTipsと包括的な財務分析をご覧いただけます。
同社は2025年度（FY25）のガイダンスを更新し、第1四半期の業績だけでなく、残りの年度に対する高まる期待も反映しています。事業は安定化したように見えますが、再び成長を目指すまでにはあと1年かかると予想されています。この予測は、潜在的な利益率の拡大と、結果として同社の株式評価に制限を設けています。
バーンスタインの以前の分析では、Stitch Fixは収益性と安定性を維持できると示唆されていましたが、同社のビジネスモデルの総アドレッサブル市場（TAM）機会は不確実でした。現在、2026年度（FY26）末まではプラスの成長は実現しないと予測されています。
同社は、平均注文額（AOV）、顧客維持率、エンゲージメントなどの運営指標の改善を指摘しました。しかし、株式の評価は当面、一定の範囲内に制限されると予想されています。これは、競争が激しく断片化したeコマース小売業界において長期的な成長に関する疑問が残っているためで、特にFY25のガイダンスが10%から13%のトップラインの減少を示していることを考慮しています。
バーンスタインは、FY26が近づき成長の見通しがより差し迫ったものになるにつれて評価の上昇の可能性があるかもしれないが、長期的な成長のより明確な兆候が現れるまで、同社は株式に対して中立的な立場を維持すると結論付けました。
時価総額$573百万、過去12ヶ月の収益$1.34十億を持つStitch Fixについて、InvestingProの詳細な分析によると、現在の株価は公正価値に近いことを示しています。Stitch Fixを含む1,400以上の米国株に対する包括的なPro調査レポートにアクセスし、同社の評価と成長見通しについてより深い洞察を得てください。
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