水曜日、Canaccord Genuityは、大手エンタープライズAIソフトウェアプロバイダーであるC3.ai (NYSE:AI)の株式見通しを更新し、株価目標を従来の23ドルから40ドルに引き上げる一方で、保有評価を維持しました。
同社は、C3.aiが7四半期連続で加速する成長を達成したことを評価しており、これは同社の前年比21.73%の力強い収益成長に反映されています。InvestingProのデータによると、この株式は過去6ヶ月間で33.28%のリターンを記録し、大きなモメンタムを示しています。
Canaccord Genuityのアナリストは、C3.aiの大企業における取引活動とパイロットプログラムの創出が引き続き堅調であると指摘しました。これは、2025年度の収益ガイダンスの引き上げに反映されており、前年比約25%の成長を見込んでおり、ソフトウェア業界内で成長率が上位4分の1に位置付けられています。
しかし、収益性に関しては同様の楽観視はされておらず、2025年度の利益ガイダンスの引き下げは、中間値でマイナス31%程度のマージンを示唆しています。InvestingProの分析によると、アナリストは今年の収益性を期待しておらず、12人のアナリストが最近、収益予想を下方修正しています。
成長にもかかわらず、Canaccord Genuityは、修正されたガイダンスが、事業の根本的な収益性に懸念を持つ悲観的な投資家の見方を変えるには十分でない可能性があると指摘しました。同社は、これらの懸念を払拭する具体的な証拠が少なくとも2026年度まで現れない可能性があると示唆しました。
レポートはまた、C3.aiの健全な財務状況を強調し、貸借対照表上に約7億3000万ドルの純現金があることを指摘しました。アナリストは、同社の市場機会が短期的には倹約からの脱却を必要とするものの、収益性が評価の重要な要素であり続けると述べました。
新しい株価目標の40ドルは、2026年暦年の予想売上高の約10倍を反映しており、以前の評価である約5倍から上昇しています。この調整は、部分的にC3.aiとマイクロソフトの新しいパートナーシップによるもので、20%台半ばの成長見通しに基づいて同社の株式をより魅力的にしています。
現在の時価総額が52億9000万ドルであることを考慮すると、InvestingProの分析は、この株式が公正価値を上回って取引されていることを示唆しており、投資家は慎重に参入ポイントを検討する必要があります。Canaccord Genuityの修正された株価目標は、収益性に関する継続的な懸念にもかかわらず、同社の成長潜在力を認識したものです。
その他の最近のニュースでは、C3.aiは複数のアナリスト評価と戦略的パートナーシップの対象となっています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはC3.aiを中立からアンダーウェイトに格下げし、株価目標を28ドルに設定しました。同社の不安定なパフォーマンス、収益成長に伴う高コスト、そして2025年4月に期限を迎えるBaker Hughesとの重要な関係に関する潜在的リスクを指摘しています。
一方で、C3.aiはITシステムインテグレーターのECSとパートナーシップを結び、米軍の情報プロセスを強化しています。このパートナーシップには、C3 AI Decision AdvantageというAI対応アプリケーションスイートの導入が含まれ、軍の情報収集管理ワークフローを効率化することを目的としています。
C3.aiの第3四半期の収益は予想を上回り、9430万ドルに達し、前四半期比8.2%増となりました。この成長は、連邦政府部門と商業部門の両方におけるパフォーマンス、およびマイクロソフトとの拡大された協力関係からの潜在的な利益によるものとされています。
これらの進展にもかかわらず、Piper Sandler、DA Davidson、NeedhamのアナリストはC3.aiの株式に対して中立または保有の評価を維持しています。彼らは、収益性の課題、C3.aiのパイロットプログラムにおける予想以上の解約率、そして今会計年度の継続的な損失予測を評価の理由として挙げています。これらの最近の展開は、C3.aiがAI市場で直面している継続的な課題と機会を浮き彫りにしています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。