水曜日、CitiはQuidel Corp（NASDAQ:QDEL）の株式を「中立」から「買い」に格上げし、目標株価を従来の$44から$50に引き上げました。同社は、特にコスト削減と調整後EBITDAマージンの再構築における経営陣の実行力の向上、および同社の歴史や同業他社と比較して魅力的とみなされる評価を理由に挙げています。現在$38.50で取引されている同株は、InvestingProの分析によると過小評価されているようで、アナリストの目標価格は$38から$64の範囲となっています。
Quidelは過去1年間で大きな変化を経験しており、前CEOやその他の主要な経営陣の交代が行われました。新CEOのBrian Blaserは、コストの再調整と利益率の改善を加速させる取り組みを評価されています。
2024年第3四半期、Quidelは予想を$85ミリョン上回る売上高と、370ベーシスポイント上回る調整後EBITDAマージンを報告しました。これは、ラボおよび輸血医療事業の強さと、予想を上回る呼吸器関連の収益によるものです。InvestingProのデータによると、同社は1.38の健全な流動比率を維持していますが、加入者向けの複数の独占ProTipsの1つが示すように、多額の債務を抱えて運営しています。
同社はまた、2024年度の業績予想を再開し、売上高を$27.5億から$28.0億と予測しています。これは前年比8.3%から6.6%の減少を意味します。調整後EBITDAマージンは19.3%から19.6%の間で、前年比480から450ベーシスポイントの減少を反映しています。売上高とマージンの低下は主に、以前は平均を上回る企業マージンに貢献していたポイントオブケアCOVID検査の減少によるものです。
現在の課題にもかかわらず、InvestingProのアナリストは今年の収益性の回復を予測しています。詳細な分析とさらなる洞察については、Quidelを含む1,400以上の米国株式に対応した包括的なPro調査レポートにアクセスできます。
2024年度の業績が当初の予想を下回るにもかかわらず、Citiは新経営陣の戦略とマージン改善への取り組みがQuidelを2025年度に向けて有利な立場に置くと考えています。
2024年後半に開始されたコスト削減策の効果は、翌年の同社の財務健全性に寄与すると予想されています。過去12ヶ月間の粗利益率47.57%とEBITDA $586.5ミリョンは、同社の回復の可能性を示しています。
その他の最近のニュースでは、QuidelOrtho Corporationが2024年第3四半期の業績を発表し、売上高$727ミリョン、調整後EBITDA $171ミリョンを報告しました。同社の調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は$0.85でした。
2024年通期について、QuidelOrthoは売上高を$27.5億から$28.0億の間、調整後希薄化後EPSを$1.69から$1.91の間と予想しています。これらの結果は、Jonathan Siegristを新CTOに、Lee Bowmanを新CHROに迎えるなどのリーダーシップの変更の中で発表され、同社は2025年半ばまでに$1億のコスト削減を目指しています。
さらに、JefferiesはQuidelのカバレッジを「保有」評価で開始し、目標株価を$43としました。同社は、Quidelの継続的な財務パフォーマンス改善の取り組みを認めつつ、多額の債務負担を指摘しましたが、年間の純利益成長も予測しています。
最後に、QuidelOrthoのCFOであるJoseph M. Buskyの基本給が大幅に増加し、拡大した役割と新たなIT責任を反映しています。同社の取締役会は、この増加を$586,328から$680,000に確認し、報酬を執行役員の職務範囲に合わせています。
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