水曜日、シティはイルミナ（NASDAQ:ILMN）の株式を「買い」から「中立」に格下げし、目標株価も190ドルから165ドルに引き下げました。InvestingProのデータによると、イルミナに対するアナリストの目標株価は現在120ドルから252ドルの範囲で、13人のアナリストが最近収益予想を下方修正しています。過去6ヶ月間で35.7%上昇した同社の株価は、現在147.53ドルで取引されています。
この調整は、イルミナがコスト削減策を特定し実行し始めたものの、これらの取り組みが現在の株価評価に十分反映されており、2年先のエンタープライズバリュー対EBITDA（FY2 EV/EBITDA）で約19倍で取引されているという同社の分析に基づいています。
アナリストは、イルミナの次の成長段階がトップラインのパフォーマンスに依存しており、現在不確実性に直面していると指摘しています。
価格設定と消耗品ミックスの変化、および低調な機器市場などの要因がこの見通しに寄与しています。InvestingProのデータによると、同社は67.6%の健全な粗利益率を維持していますが、過去12ヶ月間の収益は1.7%減少し、2024年度には4%の減少が予想されています。
短期的および長期的なマージン目標を達成する同社の能力に自信を持っているものの、現在の評価は一部のより速い成長を示しているピアと比較して、イルミナの株価が平均以上のトップライン成長を示すまでピアグループと同等に取引されるべきだとしています。
レポートはまた、中国の中スループット市場での競争や弱いマクロ経済環境など、イルミナにとっての潜在的な逆風を強調しています。さらに、経営陣がこの分野での成長を予測することに消極的であることから、来年の機器成長に対する慎重な姿勢も考慮事項として言及されました。
これらの懸念にもかかわらず、アナリストの見方はネガティブというよりも建設的です。レポートは、困難なマクロ条件とGRAILがマージンと収益力に与える影響の中で、顧客や投資家との信頼を再構築するためのイルミナの経営陣による重要な努力を認めています。InvestingProの分析によると、同社は適度な債務レベルで運営し、2.43の流動比率で強い流動性を維持しています。
イルミナの財務健全性と詳細な評価指標についてより深い洞察を得るには、投資家はInvestingProの加入者専用の包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。修正された評価はこれらの要因を反映しており、株価はFY25 EV/EBITDAの約19倍、FY26の17倍で価格設定されています。
その他の最近のニュースでは、イルミナ社が業務と財務パフォーマンスで大きな進展を発表しました。同社の第3四半期の収益と売上高はコンセンサス予想に合致し、マージンと1株当たり利益（EPS）で顕著な上振れを示しました。困難なマクロ経済環境にもかかわらず、イルミナは2025年の成長回復に楽観的な姿勢を示しました。
アナリスト企業はこれらの展開に対して、様々な格付けと目標株価の調整で反応しました。ステファンズは「オーバーウェイト」評価を維持し、モルガン・スタンレーは「イコールウェイト」評価で再開しました。ベアードは「中立」評価を維持しつつ目標株価を引き上げ、TDコーエンは「買い」評価を維持しました。
さらに、イルミナは腫瘍の包括的なゲノムプロファイリングのための最新バージョンのがん研究アッセイ、TruSight Oncology 500 v2（TSO 500 v2）を導入する予定です。新しいアッセイは、包装の削減と少ないチューブ数による環境面での利点と、改善されたユーザーフレンドリーさを約束しています。TSO 500 v2の分析性能と自動化の互換性に関する予備データは、分子病理学会（AMP）の年次総会でポスター発表される予定です。
さらに、イルミナのNovaSeq 6000から新しいNovaSeq Xモデルへの移行は好意的に受け止められ、高スループット消耗品収益の増加に貢献しています。
同社はまた、Fluent BioSciencesの買収と自社株買いを発表し、強固な財務状況を示しています。第3四半期の収益が前年同期比2%減少したにもかかわらず、イルミナは営業利益率と1株当たり利益の両方のガイダンスを引き上げました。
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