水曜日、Evercore ISIはAutoZone（NYSE:AZO）の見通しを更新し、目標株価を3,400.00ドルから3,450.00ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。同社の分析では、AutoZoneが変動の激しい市場環境を乗り切る能力と、競争力を拡大するための労働力、メガハブ、より迅速な配送サービスへの戦略的投資が強調されました。
国内の既存店売上高が0.3%の微増にとどまり、EBIT（利払い前・税引き前利益）が前年同期比1%減少したにもかかわらず、Evercore ISIは今後の四半期でEBITの基調的な成長率が3-4%に改善すると予想しています。
この予測は、四半期末に向けてパフォーマンスが強化され、寒冷な気候の到来とともに第2四半期にも継続するという想定に基づいています。
投資会社は、AutoZoneが第1四半期に直面した課題、特に期待値を下回ったことや、販売費及び一般管理費の増加、為替のマイナス影響による費用増加を認識しています。
その結果、Evercore ISIは2025年度の1株当たり利益予想を3%下方修正しました。新たな目標株価3,450.00ドルは、2026年暦年の調整後1株当たり利益182ドルの約19倍に基づいています。
Evercore ISIのレポートは、関税が業界にとって不確実な要因であり続けているものの、AutoZoneの製品ラインナップとベンダーとの関係がコスト増加の影響を緩和する可能性があると指摘しています。同社はAutoZoneの実行力、価格決定力、強力な資本管理戦略について楽観的な見方を維持しています。
レポートは、AutoZoneの計画的なレバレッジド・バイアウト戦略と、必要不可欠な消費者ニーズに応える能力が、2025年に向けて変動する消費者および規制環境において同社を有利な立場に置くという見解で締めくくられています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。