水曜日、モルガン・スタンレーはアルコア(NYSE:AA)株に対する前向きな姿勢を再確認し、オーバーウェイト評価と55.00ドルの目標株価を維持しました。同社のアナリストはアルミニウム生産者の見通しを支える複数の重要な要因を強調しました。
現在39.54ドルで取引されているアルコア株は、過去1週間で10.4%下落しましたが、過去1年間では66.8%の強い上昇を維持しています。InvestingProのデータによると、アナリストのコンセンサスは強気を維持しており、目標株価は38.50ドルから58.00ドルの範囲です。
アルコアは生産性の向上、コスト削減、資産ポートフォリオの最適化に積極的に取り組んでいます。これらの取り組みは同社の財務および業務パフォーマンスに貢献すると期待されています。
さらに、西オーストラリアでのボーキサイト採掘に関する懸念が軽減され、アルコアにとってより安定した事業環境が提供されています。InvestingProの財務健全性スコアは全体的に「Fair（適正）」を示しており、特にモメンタムとキャッシュフローの指標が強力です。
アルコアにとって重要な財務的後押しとなるのが、インフレ削減法（IRA）による生産税額控除です。これらの控除は年間5000万ドルから6000万ドルと推定され、米国でのアルミニウム生産に対するものであり、同社の収益に直接的な利益をもたらします。
アルミナ市場は現在逼迫しており、価格が上昇しています。この市場状況はアルコアにとって有利であり、Alumina Ltd買収による負債の返済を加速させることができると予想されています。アルミナ価格上昇の恩恵は、買収後はアルコアの株主のみに完全に帰属することになります。
モルガン・スタンレーの評価は、アルコアの戦略的イニシアチブと好ましい市場条件を強調しており、これらが同社の成長と株主価値を支えると予想されています。オーバーウェイト評価と55.00ドルの目標株価を再確認したことは、アルコアがこれらの機会を活かす能力に対する自信を反映しています。
InvestingProの公正価値分析によると、株価は現在の公正価値付近で取引されており、時価総額は102億ドル、ベータは2.44で、より広範な市場と比較して高いボラティリティを示しています。
その他の最近のニュースでは、アルコアは財務戦略で大きな進展を遂げました。このアルミニウム製造大手は、3億8500万ドルのクレジットファシリティを全額返済し、終了させ、未払い債務を効果的に清算しました。この戦略的決定により、ファシリティ契約が終了し、アルコアにとって重要な財務的進展を反映しています。
さらに、アルコアは2024年第3四半期に強力な財務実績を報告し、純利益が9000万ドルに増加し、調整後EBITDAは4億5500万ドルとなりました。
BMOキャピタル・マーケッツとB.Rileyの両社がアルコアに対する見通しを調整しました。BMOは目標株価を45ドルに引き上げ、B.Rileyは格付けをニュートラルからバイに引き上げ、目標株価を50ドルに引き上げました。これらの改訂は、アルコアによるAlumina Limitedの買収後に行われ、第三者へのアルミナ販売の可能性が大幅に増加すると予想されています。
アルコアの戦略的イニシアチブには、Ma'aden合弁事業の25.1%の持分売却計画、スペイン事業におけるIGNISグループとの提携、西オーストラリアでのボーキサイト採掘許可の確保努力が含まれています。これらの最近の展開は、市場条件と戦略的イニシアチブを活用するアルコアの積極的なアプローチを示しています。同社は22億ドルの調整後純負債の削減を目指し、生産性と戦略的イニシアチブに焦点を当てて将来の成長を図っています。
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