木曜日、ジェフリーズはエマーソン（NYSE: EMR）の株式カバレッジを開始し、買い推奨と160ドルの目標株価を設定しました。同社の分析によると、エマーソンはポートフォリオ変革の完了に近づいており、これにより同社は高い成長性とより高い利益率を見込める産業技術のリーダーとしての地位を確立すると予想されています。
時価総額748億ドルのエマーソンは、InvestingProのデータによると、最近6人のアナリストが収益予想を上方修正するなど、強力なアナリストの支持を得ています。
同社は最近の低成長のSafety & Productivity部門の売却やAspenTechの残りの株式取得など、戦略的な動きを通じて事業構造の再編に積極的に取り組んでいます。これらの施策と、事業の約30%を占める長期的な成長トレンドへの注力により、事業サイクルを通じて4-7%の成長が予測されています。
ジェフリーズは、エマーソンの成長がコストシナジーと継続的な業務効率化への注力を伴い、2027年までにEBITDAマージンが200ベーシスポイント拡大すると予想しています。
同社はまた、エマーソンのバランスシートが引き続き堅調であり、発表された取引の完了後、2025年末までにネットレバレッジが2倍を下回ると予想しています。InvestingProの分析もこの財務力を裏付けており、1.77の健全な流動比率と強固な全体的な財務健全性スコアを示しています。
エマーソンの財務的な堅固さは重要な利点とされ、資本配分の機会を提供しています。これには2025会計年度に20億ドルの自社株買いを計画していることや、ボルトオン買収の可能性も含まれています。
短期的には、ジェフリーズは2025年までの米国での資本投資の増加が需要を押し上げ、同社の2025会計年度の長期レンジの下限での有機的売上成長予測を上回る可能性があると予想しています。
注目すべきは、InvestingProのデータによると、エマーソンが54年連続で配当を維持しており、株主還元への取り組みを示していることです。エマーソンの財務健全性と成長見通しについてより深い洞察を得るには、InvestingProの加入者限定で利用可能な包括的なProリサーチレポートをご覧ください。
その他の最近のニュースでは、Emerson Electric Co.は一連の戦略的展開と堅調な財務実績を見せています。同社は2024会計年度の基礎売上高が6%増加し、調整後1株当たり利益が24%上昇したと報告しました。さらに、エマーソンの2025会計年度のガイダンスは市場予想を上回り、1株当たり$5.85から$6.05の範囲となっています。
エマーソンはAspen Technologyの残りの株式取得を提案しており、この動きは同社のオートメーションへの注力を強化すると期待されています。ただし、KeyBancはこの買収にはより高い提案が必要かもしれないと示唆しています。加えて、エマーソンはSafety & Productivity事業の売却を検討しており、Oppenheimerによると、この動きは税引前で推定40億ドルを引き付ける可能性があります。
同社はまた、2025会計年度に20億ドル相当の自社株買いを計画しています。KeyBanc、Loop Capital、Oppenheimerを含む複数の金融機関がエマーソンの目標株価を引き上げ、同社株に対してポジティブな評価を維持しています。
これらのアップグレードは、同社の堅調な財務実績と、Aspen Technologyの潜在的な買収やSafety & Productivity事業の売却提案を含む戦略的な動きに基づいています。
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