木曜日、Jefferiesは溶接ソリューションの主要プロバイダーであるESAB (NYSE: ESAB)の株式について、Buyレーティングと160.00ドルの目標株価で新規カバレッジを開始しました。時価総額77.9億ドルで128.82ドルで取引されているESABについて、InvestingProの分析では、現在の株価は公正価値を上回っていると示唆しています。
同社は、戦略的な資本配分と年平均成長率10%台半ばを通じて、ESABが大幅に収益を増加させる可能性を強調しました。
ESABの成長は、新しく改良された機器の導入と自動化への継続的なトレンドに起因しています。この戦略はすでに印象的な結果をもたらしており、過去1年間で56.95%のリターンを達成し、37.47%の健全な粗利益率を維持しています。同社はまた、特にガス機器部門での合併と買収を模索しており、この部門は年率5%台半ばの有機的成長が期待されています。
Jefferiesのアナリストは、コスト削減策と収益拡大により、ESABが大幅なマージン向上の恩恵を受けると予想しています。これに有利なミックスシフトが加わり、同社の営業レバレッジが強化されると予測されています。EBITDA 5億2,871万ドルとInvestingProによる強固な財務健全性指標を持つESABについて、同サービスはESABの評価と成長潜在力に関する8つの追加的な重要な洞察を提供しています。
同社は、これらの売上高とマージンの両方の改善により、ESABの今後3年間の1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）が10%台前半になると予測しています。P/E比率28.21倍で取引されている同社の戦略的イニシアチブは、ESABを溶接業界での持続的な財務パフォーマンスと市場リーダーシップに向けて位置づけるものです。
その他の最近のニュースでは、ESAB Corporationは2024年第3四半期の好調なパフォーマンスを報告し、プラスの販売量成長、過去最高の調整後EBITDAマージン、堅調なキャッシュフローを記録しました。これにより、通期の売上高と調整後EBITDAのガイダンスが上方修正されました。
成長の原動力には、インドと中東での高い需要、そして熟練溶接工不足に対処するための同社のイニシアチブが含まれています。ESABの長期戦略には、最近の買収と強力なM&Aパイプラインに支えられた、2028年までの大幅な売上高とEBITDAマージンの目標達成が含まれています。
しかし、アナリスト会社のEvercore ISIは、ESABの株式をIn LineからUnderperformにダウングレードしました。ただし、目標株価は102ドルから122ドルに引き上げています。この調整は、ESABのパフォーマンスに対する期待の変化を反映しており、有機的な売上成長が低調な中でも利益率を向上させる経営陣の能力を認めています。Evercoreの分析では、決算発表後のESABの大幅な株価上昇を受けて、今後のパフォーマンスが低下する可能性があることを示唆しています。
修正された見通しは、特にESABの欧州市場への大きなエクスポージャーを考慮すると、2025年の有機的売上成長が低調なままである可能性が高いという予測に基づいています。これらの課題にもかかわらず、ESABは来年約2.5%の強い有機成長率を予想しており、北米での市場シェア拡大と2025年の新製品導入に焦点を当てています。これらは同社の戦略的ポジショニングと成長潜在力を示す最近の動向です。
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