木曜日、水曜証券はアドビ・システムズ（NASDAQ:ADBE）に対する期待を調整しました。現在549.93ドルで取引されており、時価総額は2,418.2億ドルです。新たな目標株価を620ドルに設定し、以前の640ドルから引き下げましたが、株式に対するOutperform（アウトパフォーム）評価は維持しています。
InvestingProの分析によると、アドビは現在、公正価値をわずかに下回って取引されています。この変更は、アドビが第4四半期の結果を報告した後に行われました。その中には、経営陣のガイダンスである5.5億ドルを上回る5.78億ドルの新規デジタルメディア年間経常収益（ARR）が含まれていました。この数字はガイダンスを上回りましたが、投資家が予想していたものをわずかに下回りました。
アドビの四半期の総収益は56.1億ドルで、ストリートの予想である53.7億ドルを大きく上回りました。同社は88.66%という印象的な粗利益率を維持しており、過去12ヶ月間で10.91%の収益成長を達成しています。
また、同社は2025年度の保守的な予測を提供し、デジタルメディアARRの11%成長を予想しています。しかし、通年の収益ガイダンスは予想を下回り、これが水曜証券による目標株価の調整につながりました。
2024年度を通じて直面した課題にもかかわらず、水曳証券はアドビの生成AI革新を活用する潜在力に自信を示しました。同社は、年度が進むにつれてアドビの2025年度ARRと収益ガイダンスに健全な上振れが見られると予想しています。
2026暦年のフリーキャッシュフロー（FCF）予想に基づくアドビの評価は、水曳証券にとって依然として魅力的であり、現在予想FCFの約20倍となっています。目標株価をわずかに引き下げたにもかかわらず、アドビは今後12ヶ月間の水曳証券のトップ株式選択の1つであり続けています。InvestingProで、アドビに関するより包括的な洞察と14の追加ProTipsを発見してください。これには、詳細な財務健全性スコアと専門家の分析が含まれる独占的なProリサーチレポートが含まれています。
その他の最近のニュースでは、TD CowenがアドビIncの株式評価を買いから保持に引き下げ、目標株価も以前の625ドルから550ドルに引き下げました。Bernsteinもアドビの目標株価を644ドルから587ドルに調整しましたが、アウトパフォーム評価は維持しています。
KeyBancはアドビに対するアンダーウェイト評価を再確認し、目標株価を450ドルに設定しました。アドビの2025年ガイダンスとデジタルメディア成長の低下について懸念を表明しています。一方、ゴールドマン・サックスはアドビに対する買い評価を維持し、目標株価を640ドルに設定しました。同社がガイダンスを一貫して達成または上回ってきた実績を強調しています。
BofA Securitiesはアドビの目標株価を640ドルから605ドルに引き下げましたが、買い評価は維持しました。アップセルとクロスセルの機会の改善による潜在的な成長を引用しています。Deutsche Bankもアドビの目標株価を650ドルから600ドルに修正しましたが、買い評価を維持し、2025年度のアドビのデジタルメディア年間経常収益の予想成長を強調しています。
これらの最近の展開は、アドビの第4四半期決算報告に続くものです。この報告では、過去12ヶ月間で10.91%の収益成長を示し、即時の収益化努力よりも人工知能の採用へとアドビの戦略がシフトしていることが示されました。
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