木曜日、Wolfe ResearchはMSCI Inc. (NYSE:MSCI)の株式評価をPeerperformからOutperformに引き上げました。InvestingProのデータによると、この株式は過去6ヶ月間で大幅な価格上昇を示し、52週高値近くで取引されるなど、強い勢いを見せています。
同社のアナリストは、来年の金融サービスと資本市場におけるより好ましい需要環境が予想されることを格上げの主な要因として指摘しました。この楽観的な見通しは、特にAnalyticsセグメントにおいて、より安定した売上傾向とキャンセルの減少につながると期待されています。
アナリストはまた、市場におけるもう1年の好調な推移の可能性を挙げ、これがMSCIのIndex Asset-Based Fee (ABF)収益の追い風になる可能性があると述べました。さらに、カスタムインデックスの成長がIndexセグメントのサブスクリプション成長を再加速させる可能性があると考えられています。
Environmental, Social, and Governance (ESG)サブスクリプションの成長が逆風に直面しているにもかかわらず、アナリストは米国のサステナブルファンドからの資金流出が減少していることを指摘しました。この傾向は、ESG投資に対するネガティブな感情が安定化する可能性を示唆しています。
さらに、アナリストは気候関連サブスクリプションサービスの成長がセグメント内の収益成長を引き続き支える可能性があると強調しました。この見方は、ESG分野全体の課題にもかかわらず、MSCIの気候関連製品提供の回復力と潜在的な拡大に対する自信を示唆しています。より深い洞察を求める投資家向けに、InvestingProは8つの追加の重要なヒントと包括的なPro調査レポートを提供し、MSCIの市場ポジションと成長潜在性に関する貴重な分析を提供しています。
この格上げは、MSCIが市場状況と金融セクターのトレンドを活用する能力に対するWolfe Researchの前向きな見通しを反映しています。同社の分析は、MSCIが来年これらの展開から恩恵を受ける良好な位置にあることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、MSCI Inc.は市場圧力にもかかわらず、2024年第3四半期に印象的な財務結果を報告しました。同社の総収益は16%成長し、調整後1株当たり利益は12%上昇、フリーキャッシュフローは46%増加しました。さらに、MSCIは1億9900万ドル相当の自社株買いを実施し、年間の総額は4億4000万ドルに達しました。
これらの進展に伴い、資産ベースの手数料収益は約20%成長し、サブスクリプションランレートは15%増加、維持率は94%となりました。ETFと非ETF商品の運用資産は記録的な水準に達し、四半期のETFキャッシュフローは186億ドルとなりました。
ESGと気候サービスの循環的な下降にもかかわらず、MSCIは2024年のCapEx見通しを1000万ドル引き上げ、フリーキャッシュフローの見通しを8000万ドル増加させました。経営陣は長期的な成長のためにESGとプライベートクレジットセクターでのリーダーシップ強化に引き続きコミットしています。ただし、キャンセル活動の増加や販売サイクルの長期化など、課題は依然として存在し、これらは維持率に影響を与え続けると予想されることに注意が必要です。
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