木曜日、BMOキャピタル・マーケッツはクローガー（NYSE: KR）の株式に対する「市場並み」の評価を維持しつつ、株価目標を60.00ドルから63.00ドルに引き上げました。この調整は、クローガーが最近発表したAlbertsons Companies Inc. (ACI)との合併契約の終了と、自社株買い計画の公表を受けてのものです。
同社が株価目標を引き上げた理由は、クローガーの50億ドル規模の加速自社株買い（ASR）プログラムによる1株当たり利益（EPS）の増加を見込んでのことです。BMOキャピタルは、このASRにより2026年度のEPSが約4%増加する可能性があると推定し、それに応じてクローガーの将来の収益予測を調整しました。
クローガーは2024年12月11日の市場終了後に自社株買いの計画を発表しました。この買い戻し計画は、ACIとの提案された合併の中止に続くもので、同社にとって重要な企業発展でした。
BMOキャピタルは、新しい目標価格を決定する際に13倍の株価収益率（P/E）を引き続き適用しています。同社の分析によると、クローガーは競争の激しい市場環境を効果的に乗り切り、特にデジタル部門の利益率を改善しながら安定した粗利益率（GM%）を維持していますが、13倍を超える評価の拡大には、同社が食品雑貨市場でより大きなシェアを獲得する能力にかかっている可能性があるとしています。
要約すると、BMOキャピタルは、クローガーの評価がさらに拡大するためには、食品雑貨市場でのシェア獲得においてより強力なトレンドを示す必要があると考えています。同社の見通しは、クローガーの業界内での位置づけと、競争圧力を管理しながら成長と株主還元の機会を追求する能力について、慎重な楽観主義を反映しています。
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