木曜日、Stifelは半導体産業向け検査・計測ソリューションのグローバルプロバイダーであるCamtek（NASDAQ:CAMT）の株式に対する買い推奨を再確認し、目標株価を$105.00に据え置きました。現在$74.72で取引されているこの株式は、アナリストの目標価格が$95から$140の範囲で、強い買い推奨コンセンサス評価1.25を得ています。
同社は、High Bandwidth Memory（HBM）や人工知能（AI）パッケージング能力の拡大における潜在的な下降傾向に対する市場の懸念にもかかわらず、いくつかの好材料に基づいて同社に自信を示しています。InvestingProの分析によると、Camtekは現在、公正価値と比較して割高に見えます。
同社によると、Camtekの経営陣との会談で、2025年に向けてビジネスに対する楽観的な見通しが明らかになりました。この楽観論は強力な財務指標に裏付けられており、InvestingProのデータによると、過去12ヶ月の売上高成長率は29.7%、健全な粗利益率は48.7%となっています。
同社のアナリストは、この見方を支持する3つの重要な要因を強調しました：特定のAIパッケージング顧客の強さ、中国における受注残高の可視性の向上、そしてCamtekのアドバンスト・パッケージングにおけるサービス可能な市場を拡大する新製品の導入です。
中国の半導体装置セクターに対する米国の輸出規制規則の影響について広く懸念されていますが、Camtekの経営陣はこれらの規則が自社の売上に大きな影響を与えるとは予想していません。
アナリストはまた、市場がCamtekの新製品の潜在的な貢献を過小評価している可能性があると指摘しました。Camtekの規模の会社にとって、これらの製品は重要と考えられており、2025年までの同社の成長予測を支えると期待されています。
StifelのCamtekに対する評価は変わらず、目標株価$105を維持しており、近い将来の同社の財務および業績に対する前向きな見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Camtekは財務実績で大きな進展を遂げています。同社は2024年第3四半期に過去最高の売上高1億1,200万ドルを報告し、前年同期比で40%の大幅な増加を記録しました。生成AIの需要に牽引されたハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）製品が、この売上の半分を占めました。
さらに同社の財務健全性を強調するものとして、CamtekのCFOであるMoshe Eisenbergは、3,700万ドル（希薄化後1株当たり$0.75）の純利益と4億8,900万ドルの現金準備を報告しました。これらの最近の動向は、HPCとアドバンスト・パッケージング部門の強力な見通しを示しており、同社はこの傾向が続くと予想しています。
Camtekはまた、2025年初頭のSEMICON Koreaで新しいアドバンスト・パッケージングシステムの発表を楽しみにしています。しかし、同社は中国からの売上貢献の減少と、成長に影響を与える可能性のある顧客認定の問題を予想しています。これらの課題にもかかわらず、Camtekの戦略的ポジショニングと堅固な製品パイプラインは、持続的な成長の強い可能性を示しています。
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