金曜日、モルガン・スタンレーはImmunocore Holdings (NASDAQ: IMCR)の見通しを大幅に修正し、株式格付けをオーバーウェイトからイコールウェイトに引き下げました。この格付け変更に伴い、目標株価も従来の$74.00から$35.00へと大幅に引き下げられました。
現在$30.31で取引されているこの株式は、年初来約56%下落し、52週安値付近で推移しています。InvestingProのデータによると、同社は流動比率3.78と強固な財務状況を維持しています。この調整は、同社の薬剤発売スケジュールと価格設定の期待値の再評価に基づいています。
モルガン・スタンレーの見直しは、Immunocoreのbretantafuspの臨床試験結果が期待を下回ったことが影響しています。特に今年初めの皮膚メラノーマと卵巣がんの試験結果が芳しくありませんでした。これらの後退にもかかわらず、同社は過去12ヶ月間で25%の力強い収益成長を維持し、2億9600万ドルに達しています。
これらの結果を受け、アナリストは同薬の市場性能予測を控えめに修正しました。2025年第1四半期に予定されているHIV治療薬IMC-M113Vのデータに対する関心を認めつつも、アナリストは同社が以前からこのプログラムの更なる開発にパートナーシップを求める意向を示していたことにも言及しています。
モルガン・スタンレーの分析によると、Immunocore Holdingsの現在の市場評価は、bretantafuspの予想パフォーマンスを正確に反映しているとしています。同社は、転移性NSCLCでの使用や早期のNSCLC治療での併用を探る中で、この薬剤に関する今後の更新情報から株価が大きく上昇する可能性は限られているとしています。
同社のImmunocoreの主力製品Kimmtrakに対する見方は引き続き前向きで、同薬の見通しに対する評価は変わっていません。しかし、この楽観的な見方は、パイプラインの他の製品に対する期待値の再調整によって和らげられ、株式をイコールウェイト格付けに移行する決定につながりました。
要約すると、モルガン・スタンレーのImmunocore Holdingsに対する最新の見解は、最近の臨床データと市場動向に基づいて、同社の短期的な成長可能性に対して慎重な姿勢を反映しています。時価総額15億2000万ドルの同社について、InvestingProの分析では、短期的な課題にもかかわらず、現在の水準では株価が過小評価されている可能性があるとしています。
新しい目標株価と格付けは、同社の評価と将来の見通しに対する同社の現在の見解と一致しています。IMCRの評価と成長見通しについてより深い洞察を得るには、投資家はInvestingProで独占的に提供されている包括的なProリサーチレポートにアクセスすることができます。
その他の最近のニュースでは、Immunocore Holdingsは財務および臨床業務において重要な進展を見せています。同社はPharmakon Advisorsとの契約に基づく5200万ドルのローンを全額繰上返済し、2028年の満期を前に契約を終了しました。この決定により、Immunocoreはローン条件下での将来の財務的コミットメントから解放されました。
みずほ証券はImmunocoreに対する姿勢を調整し、従来のアウトパフォームからニュートラル格付けに引き下げ、12ヶ月の目標株価を$72.00から$38.00に大幅に引き下げました。これはImmunocoreの第3四半期財務報告を受けてのもので、同社の薬剤候補brenetafuspに対する信頼度の低下が原因とされています。
UBSは、短期的な成長要因の欠如と、同社のぶどう膜メラノーマ治療薬Kimmtrakに対する潜在的な競争を理由に、Immunocoreのカバレッジを売り推奨で開始しました。一方、H.C. Wainwrightは、HIV治療のための新規二重特異性抗体IMC-M113Vの可能性に基づき、Immunocoreに対する買い推奨を維持しています。この治験の新たなデータは2025年第1四半期に発表される予定です。
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