月曜日、BTIGはビルケンシュトック・ホールディング plc（NYSE:BIRK）の株式に対する「買い」評価を再確認し、目標株価を60.00ドルに据え置きました。時価総額103億ドルの同社の株価は現在55.06ドルで取引されており、InvestingProの分析によると、現在の水準ではやや割高とされています。
同社は、9月期の第4四半期決算を12月18日水曜日の市場開始前に発表する見込みです。
業績はコンセンサス予想とほぼ一致すると予想されていますが、販売チャネルのミックスに関する不確実性から、利益率のガイダンスがやや低くなる可能性があります。InvestingProのデータによると、同社は過去12ヶ月間で60.2%という印象的な粗利益率を維持しており、BIRKの財務状況に関する13の追加的な重要な洞察を提供しています。
BTIGの分析によると、ビルケンシュトックの卸売部門のパフォーマンスは小売部門を上回り続けると予想されており、この傾向は前会計年度第3四半期と比較して市場でより予想されるようになっています。このチャネルダイナミクスの変化は、今後の四半期で正常化すると予想されています。
四半期内での変動はあるものの、市場調査によるとブランドに対する強い需要が持続しており、卸売チャネルを通じた定価販売が好調で、ビルケンシュトックが隣接カテゴリーへの拡大を進めるにつれて新しい小売店舗への展開も進んでいます。
BTIGは2025年のビルケンシュトックの見通しについて引き続き前向きであり、関税引き上げのシナリオでも同社が有利な立場にあると指摘しています。この見方を裏付けるように、同社は過去12ヶ月間で19.8%の力強い売上成長を示しており、今年は純利益の成長も期待されています。BTIGの見解では、ビルケンシュトックは売上高で二桁パーセントの成長を達成しながら、利益率を維持または向上させる可能性を持つ過小評価された成長ストーリーを代表しています。
投資会社は、投資家の理解と同社の戦略的方向性への信頼が高まるにつれて、ビルケンシュトックの株価が成長重視の業界ピアにより近い評価を受ける可能性があるとの見方を維持しています。これらの要因を考慮し、BTIGは「買い」推奨と60.00ドルの目標株価を維持しています。
その他の最近のニュースでは、ビルケンシュトック・ホールディング plcは複数のアナリストレポートの対象となっています。Bairdはビルケンシュトック株に対する「アウトパフォーム」評価を維持し、好ましいリスク/リワード・プロファイルを挙げ、65.00ドルの目標株価を設定しています。
同社はビルケンシュトックの第4四半期決算がコンセンサス予想と一致すると予想しており、持続的なブランドの熱気と強力な需要指標が2025会計年度に向けて10%後半の売上成長予測を支持していると述べています。
BTIGはビルケンシュトックに対する「買い」評価を再確認し、60.00ドルの目標株価を一貫して維持しています。同社はビルケンシュトックを独特で過小評価された成長ストーリーと見なし、安定または改善する利益率を維持しながら二桁の売上成長を達成する可能性があると考えています。
最近の展開では、ビルケンシュトックは2024会計年度第3四半期の記録的な売上高を報告し、為替変動の影響を除くと19%の増加を示しました。同社の調整後EBITDAは過去最高のEUR186百万に達し、利益率は33%でした。
生産能力拡大とチャネルミックスの変化により粗利益率がわずかに低下したにもかかわらず、ビルケンシュトックの経営陣は2024会計年度の売上成長と調整後EBITDA利益率のガイダンスの上限を達成する自信を表明しました。
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