月曜日、New Street Researchは、Match Group（NASDAQ:MTCH）の株式に対する評価を「買い」から「中立」に変更しました。この決定は、同社がMatch Groupの現在の事業動向、特にTinderの収益化の課題に焦点を当てて分析した結果によるものです。
InvestingProのデータによると、Match Groupは72.44%という高い粗利益率を維持し、P/E比率は13.31で取引されており、現在の課題にもかかわらず、強固な基本的パフォーマンスを示しています。アナリストは、Tinderの収益化を改善するための明確な戦略が不透明であることを懸念し、2024年第3四半期の収益に焦点を当てたアラカルト製品のリフレッシュに関するメッセージが、最近の投資家向け説明会での議論では欠如していたことを指摘しました。
Match Groupの株式は、新たに2%の配当利回りを開始し、自社株買いを継続することで、ある程度の支持を得ると予想されています。InvestingProの分析によると、経営陣は積極的に自社株買いを行っており、会社の将来に対する自信を示しています。
しかし、アナリストはTinderの月間アクティブユーザー（MAU）の一貫した成長が見られないことを強調しました。Match Groupの評価と成長指標についてより深い洞察を得るには、投資家はInvestingProで独占的に提供されている、1,400以上の米国株をカバーする包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。
さらに、収益低下傾向に対処するための経営陣の計画が曖昧であることから、Tinderの新しいガイダンスが十分に保守的であるか、または予測された上振れを達成する可能性について、低い確信度につながっています。
アナリストのコメントは、Match Groupの主力製品であるTinderの収益化を進める能力に対して慎重な見方を反映しています。株価を支える財務措置が講じられているにもかかわらず、弱まる収益傾向を逆転させるための詳細な戦略の欠如により、New Street Researchの期待は抑制されています。
注目すべきは、同社が過去12ヶ月間で6.12%の収益増加を維持しており、InvestingProのデータによると、現在の株価は公正価値を下回って取引されていることです。
この格下げは、Match Groupが近い将来直面する可能性のある課題について、投資家に対する警告として機能しています。Tinderを含む一連のデーティングサービスで知られる同社は、収益化戦略の強化に取り組んでいますが、これらの取り組みの効果はまだ見えていません。
Match Groupの今後のパフォーマンスは現在、より厳しい精査の下にあり、投資家はユーザー成長と収益生成の改善の兆しを探しています。市場は、New Street Researchが提起した懸念に対処する可能性のある同社からの戦略的アップデートを注視しています。注目すべきは、Match Groupが完璧なPiotroskiスコア9を維持しており、強固な財務健全性を示していることです。次の決算報告は2025年2月4日に予定されています。
その他の最近のニュースでは、Match Groupは投資家向け説明会の後、一連のアップデートを見せています。Deutsche Bankは同社の「買い」評価を維持し、AIによる成長に焦点を当てる一方、Evercore ISIは目標株価を$35に調整しましたが、「アウトパフォーム」評価を維持しました。
Truist Securitiesは、Tinderの回復に時間がかかるとして目標を$34に引き下げましたが、同社のAIイニシアチブへのコミットメントを認めました。Stifelも予想外の為替のヘッドウィンドを理由に株価目標を$36に引き下げました。しかし、RBC Capitalは、第4四半期のガイダンス引き下げと2025年のTinderの予想される減少にもかかわらず、「アウトパフォーム」評価を維持しました。
Match Groupの投資家向け説明会では、新製品や機能を展開するためのデータとAIパートナーシップの活用を含む主要戦略が強調されました。同社はまた、新たに15億ドルの自社株買いプログラムと四半期配当$0.19の開始を発表しました。Match Groupの別のブランドであるHingeは、2027年度までに10億ドルの収益に達すると予想されています。
これらの進展にもかかわらず、Tinderの成長鈍化への懸念から、投資家向け説明会の終わりにMatch Groupの株価は5%下落しました。同社はまた、Tinderの有料会員数のガイダンス提供を停止しました。
しかし、Deutsche Bankは、同社の包括的な製品パイプラインとAI統合、およびHingeの堅調な利益率プロファイルが、投資家にとって好ましいリスク/リワードシナリオを提示していると示唆しました。これらは同社の将来のパフォーマンスに影響を与える可能性のある最近の進展です。
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