月曜日、レイモンド・ジェームズはコストコ・ホールセール（NASDAQ:COST）の株価目標を従来の1,030ドルから1,070ドルに引き上げました。同社は株式に対するマーケットパフォーム評価を維持しています。
この調整は、コストコが2025年度第1四半期の利益を報告し、利息・税金控除前利益（EBIT）と1株当たり利益（EPS）のコンセンサス予想を上回ったことを受けたものです。時価総額4,407億ドル、過去12ヶ月の売上高2,588億ドルを誇るコストコは、市場でのリーダーシップを示し続けています。同社の既存店売上高は11月の売上報告に続いて予想通りの結果となりました。
コストコの最近の業績は注目に値し、過去1年間で株価が約54%上昇し、S&P 500の約29%の上昇を上回っています。株価の評価が歴史的基準と比較して懸念される一方で、同社の基本的なビジネスモデルは長期的な成長と市場シェア獲得の強い可能性を示し続けています。
第1四半期の結果はこの見通しを裏付けるもので、米国および海外市場での堅調な客数、総会員数と1クラブあたりの平均会員数の増加、健全な更新率が見られました。
同社の戦略的拡大計画も肯定的な評価の重要な要因であり、2025年度には26店舗の純増が予想されています。この拡大は、コストコの堅固なバランスシートと強力なフリーキャッシュフローに支えられており、成長と株主への資本還元に大きな柔軟性を提供しています。
InvestingProのデータによると、同社は「GOOD」の総合スコアで強固な財務健全性を維持しており、21年連続で配当を支払っています。特筆すべきは、2024年度第2四半期に1株当たり15ドルの特別配当を支払ったことです。
コストコの商品構成は約54%が食品と消耗品で、米国では93%の更新率を誇る非常に忠実な顧客基盤があり、市場シェアの獲得を継続できる位置にあります。経済的不確実性の中でも一貫した客数の伸びに裏付けられた価値提案は、様々な経済状況下で継続的な収益成長を支えると予想されています。
その他の最近のニュースでは、コストコ・ホールセールの収益と売上高の結果が複数の金融機関の注目を集めています。この小売大手は予想を上回る収益を報告し、これはより強力な粗利益と有利な為替差益によるものとされています。
売上高は2,544.5億ドルに達し、5%の成長を示しました。TD Cowen、Baird、BMO Capital Markets、Bernstein SocGen Group、Evercore ISIはすべてコストコに対する肯定的な評価を再確認し、同社株の目標価格を引き上げました。
これらのアップグレードは、コストコの消費者への強い訴求力と継続的な売上成長を反映しています。この成長に寄与する要因には、家庭での食事へのシフト、季節性の強い非食品の堅調な売上、そしてeコマースプラットフォームを通じた高額裁量品の大きな勢いが含まれます。同社の米国におけるコア既存店売上高は7%上昇し、これには5%の客数増加と2%の平均客単価の上昇が含まれています。
InvestingProのデータによると、8人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正しており、同社は「GREAT」の総合財務健全性スコアを維持しています。この業績は、顧客を引き付け、維持する同社の能力と、継続的な売上成長の可能性を裏付けています。これらがコストコ・ホールセールに関する最近の動向です。
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