月曜日、BofA Securitiesは、HubSpot Inc (NYSE: HUBS)の見通しを更新し、株価目標を従来の$780から$850に引き上げ、Buy（買い）評価を維持しました。
この調整は、先週木曜日に行われた同社のCEO、Yamini Ranganとの建設的な会談を受けてのものです。同社は、$1,250億規模のCRM業界におけるHubSpotの成長可能性について強気な姿勢を示し、同社の主力クラウドプラットフォームが広大な中小企業（SMB）セグメントへのサービス提供において重要な優位性を持つと指摘しています。
BofA Securitiesのアナリストは、人工知能（AI）が市場統合と、より広範な販売サービス業界への総アドレス可能市場（TAM）の拡大における重要な触媒になると強調しました。
「フロントオフィスにおけるHubSpotのユースケースは、販売生産性の向上と収益の増加から生じる意味のある価値を提供します」とBofAは付け加えました。
マクロ経済環境は大きく変化していないものの、若干の改善の兆しが見られます。
BofA Securitiesは、HubSpotに対するBuy評価とトップピック指定を再確認し、同社の成長再加速に対する確信を強めました。同社は、AIの進歩と2025会計年度が進むにつれてマクロ経済の見通しが改善することにより、HubSpotの成長が上振れシナリオでは20%台半ばまで再加速する可能性があると予想しています。
新しい株価目標$850は、同社の2026年推定収益の12倍のマルチプルに基づいており、以前の11倍から調整されています。この評価には、予想される22%の成長率を考慮して0.5倍の成長調整も含まれています。アナリストのコメントは、HubSpotの戦略的方向性と市場ポジショニングに対する強い信頼を示しています。
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